關(guān)鍵詞 天然氣價格 變動 傳導(dǎo)效應(yīng) 影響因素 Granger因果檢驗 VAR模型
根據(jù)國家能源局的預(yù)測，我國天然氣消費量在未來將快速增長，2012和2015年將分別達(dá)到l500×108 m3和1760×108 m3，平均增長率達(dá)17.3％，遠(yuǎn)高于世界平均增長水平。目前國內(nèi)天然氣主要用于以下領(lǐng)域：①城市燃?xì)猓貏e是居民生活用燃料，隨著人民生活水平的提高及環(huán)保意識的增強(qiáng)，大部分城市對天然氣的需求明顯增加[1]；②工業(yè)燃料，以天然氣代替煤，廣泛用于建材、玻璃、冶金、醫(yī)藥、輕工等行業(yè)；③天然氣發(fā)電，具有緩解能源緊缺、降低燃煤發(fā)電比例、減少環(huán)境污染的優(yōu)勢；④天然氣化工工業(yè)，天然氣是制造氮肥的最佳原料，具有投資少、成本低、污染少等特點；⑤壓縮天然氣汽車，以天然氣代替汽車用油，具有價格低、污染少、安全等優(yōu)點。隨著天然氣在社會生活各個領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，天然氣在國民經(jīng)濟(jì)中的地位逐漸增強(qiáng)，天然氣價格的變動將對以上相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生重要影響。近年來，受政府管制的天然氣價格一直偏低，客觀上要求對天然氣的價格進(jìn)行改革。天然氣價改之后，會對國民經(jīng)濟(jì)及居民生活造成什么樣的影響，多大程度的影響將成為公眾關(guān)注的重點，但到目前為止很少有人對此進(jìn)行分析。下面將具體探究天然氣價格變動后對相關(guān)行業(yè)和國民生活影響的程度、范圍，為天然氣價改提供參照和借鑒。
1 變量選取及模型的建立
為分析天然氣價格變動對相關(guān)行業(yè)和整個國民經(jīng)濟(jì)、人民生活的影響，筆者嘗試建立天然氣價格與多個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)VAR(Value at Risk，簡稱VAR)的模型，并結(jié)合我國實際，利用經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析天然氣價格傳導(dǎo)效應(yīng)。
1.1 變量的選取
1.1.1 物價水平
物價水平是觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)，可以反映整體經(jīng)濟(jì)狀況和消費者的購買能力[2]，因此，筆者選取CPI作為反映物價水平的衡量指標(biāo)。
1.1.2 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平
經(jīng)濟(jì)學(xué)中，常選用GDP作為衡量國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合水平的指標(biāo)[3]。而GDP增長率是指GDP的年度增長率，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的變化可以用GDP增長率表示，為分析天然氣價格的變動對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展及收入水平的影響，筆者選取GDP增長率作為衡量指標(biāo)，用GGDP表示。
1.1.3 電價
筆者選用平均零售電力價格作為考量天然氣價格變動對我國發(fā)電行業(yè)影響狀況的指標(biāo)。平均零售電力價格用Eprice表示。
1.1.4 化工產(chǎn)品價格
目前，近l／4的天然氣被用于化工原料，化工行業(yè)是天然氣的使用大戶。由于以天然氣為原料的化工產(chǎn)品種類繁多且價格不一，筆者選取化學(xué)工業(yè)品出廠價格指數(shù)作為判斷分析的標(biāo)準(zhǔn)[4]，用Cprice表示。
1.1.5 天然氣價格
我國天然氣價格按用途分為民用氣價格、工業(yè)用氣價格等，但定價基礎(chǔ)都為天然氣出廠價格(廣東、廣西試點地區(qū)除外)，因此，選取天然氣出廠價格作為分析變量，用Gprice表示。
筆者的數(shù)據(jù)來源于l995-2010年《中國統(tǒng)計年鑒》、國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、相關(guān)文獻(xiàn)等，其中2010年化學(xué)工業(yè)品出廠價格指數(shù)尚無法查閱。
1.2 VAR模型的建立
鑒于經(jīng)濟(jì)變量間關(guān)系的錯綜復(fù)雜及滯后性，為較為詳盡地研究天然氣價格變動對我國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、消費者生活以及下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響并分析變量之間的相互作用，筆者嘗試運用Granger因果檢驗探索所選指標(biāo)之間的作用關(guān)系并通過建立多元VAR模型進(jìn)一步分析天然氣價格傳導(dǎo)效應(yīng)及經(jīng)濟(jì)變量間相互影響的程度。
Granger因果檢驗對處理序列非平穩(wěn)性的方法選擇結(jié)果極其敏感引，要建立VAR模型，也必須滿足穩(wěn)定性條件，在Granger因果檢驗之前，先進(jìn)行單位根檢驗，看變量序列是否平穩(wěn)，如非平穩(wěn)，要對序列進(jìn)行差分。若各差分序列服從同階單整，則可進(jìn)行Granger因果檢驗。
1.2.1 單位根檢驗及Granger因果檢驗
如圖l所示，化學(xué)工業(yè)品出廠價格指數(shù)波動稍大，其他變量相對穩(wěn)定，從整體來看，各變量間變化趨勢大致相似，說明5個變量之間可能具有某些相關(guān)性。
在對各變量進(jìn)行直接觀察后進(jìn)行單位根檢驗，如表1所示。
表1中，檢驗類型(c，T，d)分別代表所檢驗的序列中含有截距、時間趨勢以及滯后階數(shù)；按AIC準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)。結(jié)果表明，CPI、GGDP、Eprice、Cprice、Gprice的水平值都是非平穩(wěn)的，但其一階差分是平穩(wěn)的(ADF檢驗即增廣迪基-福勒檢驗，其統(tǒng)計量的絕對值大于臨界值的絕對值，表示變量平穩(wěn))，因此，這5個變量序列都是在95％置信水平下的一階單整序列[表1中結(jié)論用I(1)表示]。
為更好地分析變量之間的關(guān)系，分析變量的滯后變量是否可以引入到其他變量方程中，首先對變量進(jìn)行Granger因果檢驗。因為Granger因果檢驗的任何一種檢驗結(jié)果都和滯后長度的選擇有關(guān)，所以首先進(jìn)行確定滯后階數(shù)的檢驗(Likelihood Ratio，簡稱LR)，最終選擇的滯后階數(shù)為2。表2中顯示的是變量間存在Granger因果關(guān)系的檢驗結(jié)果，D表示一階差分。
從Granger因果關(guān)系檢驗中，可以較直觀地分析出變量之間的關(guān)系，得出以下結(jié)論：①在10％的顯著水平下，DGprice是DCprice的Granger原因；②在10％的顯著水平下，DGprice是DGprice的Granger原因；③在5％的顯著水平下，DGGDP是DCPI的Granger原因；④在5％的顯著水平下，DEprice是DGprice的Granger原因。
1.2.2 VAR模型的建立
依據(jù)上節(jié)選定的變量DCPI、DGGDP、DEprice、DCprice、DGprice構(gòu)建5維向量自回歸模型。通過模型滯后結(jié)構(gòu)確定準(zhǔn)則，判定VAR模型的滯后期為2，建立VAR(2)模型如下：
其中C，A，B分別為常數(shù)矩陣和兩個系數(shù)矩陣。
該VAR模型的擬合優(yōu)度為0.987 960，調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.988 087，擬合效果很好。
2 模型結(jié)果分析
對Granger因果檢驗及VAR模型結(jié)果的分析如下。
2.1 天然氣價格波動將引起化工產(chǎn)品價格的變動
由Granger因果檢驗結(jié)果可知，天然氣價格波動DGprice是化學(xué)工業(yè)品出廠價格指數(shù)變動DCprice的Granger原因，即天然氣價格變動將會引起化工產(chǎn)品價格的變動。雖然天然氣作為化工產(chǎn)品的原材料，其價格的提升會導(dǎo)致化工產(chǎn)品成本增加[6]，但根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會公布的《天然氣利用政策》規(guī)定，天然氣用戶分為優(yōu)先類、允許類、限制類和禁止類。城市燃?xì)?、工業(yè)燃料等被列為優(yōu)先類，而天然氣化工則被列為禁止類[7]，未來以天然氣為原料的化工企業(yè)數(shù)量將急劇減少，因此，天然氣價格波動對以天然氣為原料的化工企業(yè)成本的影響將會越來越小。
2.2 天然氣價格波動會影響到國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率
天然氣價格波動DGprice是國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率變動DGGDP的Granger原因，即天然氣價格變動將會影響國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率。天然氣價格增長對國內(nèi)生產(chǎn)總值的影響主要體現(xiàn)在：我國天然氣產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，目前已累計建成天然氣主干管線約5×104km；產(chǎn)量連續(xù)多年保持兩位數(shù)增長，2011年超過1 000×108 m3，消費量突破l 300×108 m3，消費區(qū)域擴(kuò)展至所有省區(qū)市，近2億人享受到了清潔高效能源帶來的便利。“十二五”是全面構(gòu)建現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)體系的關(guān)鍵時期，也是天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁上新臺階的重要時期。預(yù)計2015年我國天然氣消費量為2 300×108 m3左右，用氣普及率將進(jìn)一步提高，供應(yīng)能力將超過2 600×108 m3[8]。用氣量的增加帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，培育了相關(guān)行業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長點，從而使企業(yè)的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，區(qū)域經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)較快增長。
2.3 國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率變動引起物價水平變動
國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動(DGGDP)是消費物價指數(shù)變動(DCPI)的Granger原因，即國內(nèi)生產(chǎn)總值變動將引起物價水平的變動。從VAR模型也可以看出，對于t期DCPI，無論是t-l期還是t-2期的DGGDP前系數(shù)都是正的，影響是正向的。如果前兩期國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率上升時，消費物價指數(shù)也會上升，即物價水平受到拉動。這是因為國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率上升，意味著經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)強(qiáng)勢或轉(zhuǎn)好，消費者對經(jīng)濟(jì)形勢的心理預(yù)期就會更加樂觀，從而增加消費需求，繼而拉動物價水平。這與我們的現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)狀況相吻合。
2.4 天然氣價格波動將間接影響物價水平變動
由Granger因果檢驗，得出了天然氣價格波動將引起國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動，而國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動(DGGDP)又是消費物價指數(shù)變動(DCPI)的Granger原因，所以從傳遞性可以得出，天然氣價格波動將間接影響物價水平。從VAR模型可以看出，對于t期DCPI，無論是t-1期還是t-2期的DGGDP前的系數(shù)都是負(fù)的，即影響是負(fù)向的。
2.5 天然氣價格波動對電價影響并不顯著
電價變動與天然氣價格變動的關(guān)系，通過對Granger因果檢驗及VAR模型結(jié)果的分析可知，對于天然氣發(fā)電產(chǎn)業(yè)來講，天然氣價格變動對電價影響并不顯著。事實上，雖然我國提倡天然氣發(fā)電，但由于受資源、技術(shù)、政策等原因的限制，實現(xiàn)大規(guī)模利用天然氣發(fā)電還需要較長時期，目前我國天然氣發(fā)電主要用于調(diào)峰，因此，對電價的影響并不顯著。
3 結(jié)束語
綜上分析可以看出，天然氣作為現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)的重要原材料和主要能源之一，作為居民日常生活常用能源之一，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活的影響是多方面的，而不僅是簡單影響與天然氣直接相關(guān)的行業(yè)。而且這種影響的波及范圍還會被天然氣價格變動影響的因素進(jìn)一步間接傳遞到國民經(jīng)濟(jì)的更多方面，在更廣的范圍和更強(qiáng)的程度上對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用。這種影響通過復(fù)雜的價格傳導(dǎo)機(jī)制和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)來實現(xiàn)，同時會反作用于價格傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)中的各個部分和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)中的各個環(huán)節(jié)。
參考文獻(xiàn)
[1] 李新忠.探索城市燃?xì)馐聵I(yè)發(fā)展的道路[J].公共事業(yè)財會，2006，8(4)：13-16.
[2] 周躍忠，李婷.天然氣消費需求影響因素探討[J].商場現(xiàn)代化，2008(28)：187-188.
[3] 黃昕黎.2003 2008年中國通貨膨脹原因分析[D].武漢：華中科技大學(xué)，2010.
[4] 張吉軍.天然氣定價公式設(shè)計的原則和思路[J].天然氣技術(shù)，2007，1(1)：38-42.
[5] 謝丹.國內(nèi)天然氣定價方式對LNG進(jìn)口的影響[J].天然氣工業(yè)，2009，29(5)：l22-124.
[6] 肖重金.電力與天然氣的彈性分析方法比較[J].華中電力，2005，l8(1)：59-61.
[7] 何春蕾，肖學(xué)蘭.中國天然氣行業(yè)政策研究進(jìn)展及框架構(gòu)建[J].天然氣工業(yè)，2012，32(6)：85-88.
[8] 瞿國華.“十二五”期間我國天然氣消費格局主要特征及發(fā)展方向探討[J].中外能源，2011，16(2)：1-7.
