一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
從行業(yè)基本情況看，天然氣作為清潔低碳的化石能源，將在全球能源綠色低碳轉(zhuǎn)型中發(fā)揮重要作用，提高天然氣消費對能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)具有重要意義。陜西省天然氣產(chǎn)量連年穩(wěn)居全國第一，全省天然氣消費量也在逐年增加。隨著省內(nèi)天然氣干支線管網(wǎng)設(shè)施的加速及管網(wǎng)向周邊省際的延伸，我省城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的穩(wěn)步推進(jìn)，城燃、工業(yè)用氣等消費市場空間有望進(jìn)一步擴(kuò)大。從行業(yè)政策改革看，油氣體制改革深入實施，上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間“一張網(wǎng)”高效集輸、下游市場化良性競爭的“X+1+X”油氣市場體系將進(jìn)一步完善，持續(xù)推進(jìn)行業(yè)穩(wěn)步走向高質(zhì)量發(fā)展。國家油氣管網(wǎng)集團(tuán)公司對全國各省份長輸業(yè)務(wù)融合將逐步加強，全國“一張網(wǎng)”建設(shè)將在“十四五”加速推進(jìn)，省級管網(wǎng)要與國家管網(wǎng)實現(xiàn)運行、調(diào)配、聯(lián)通等全方位合作發(fā)展。
從行業(yè)發(fā)展方向看，在天然氣市場化改革不斷深入的背景下，管網(wǎng)投資主體更加多元化，且隨著城市人口快速集聚和居民生活水平的不斷提升，下游城市燃?xì)夥?wù)、天然氣銷售貿(mào)易、技術(shù)服務(wù)等增值業(yè)務(wù)將成為天然氣行業(yè)高增長點。通過尋求開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等空白市場合作，以及收購兼并城市燃?xì)獾确绞匠蔀橥卣固烊粴庀掠问袌龅闹饕侄?，直接的渠道、靈活的機(jī)制、快速的決策和更優(yōu)的價格，都將成為終端市場的競爭籌碼。公司按照“做專長輸、做大城燃、做優(yōu)上市公司”發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)對油氣體制改革產(chǎn)業(yè)趨勢，穩(wěn)步推進(jìn)各項業(yè)務(wù)，重點提升終端燃?xì)馐袌龅漠a(chǎn)業(yè)競爭力。從公司發(fā)展?fàn)顩r看，公司管網(wǎng)設(shè)施縱貫?zāi)媳?、延伸東西、已覆蓋陜西省大部分地區(qū)，天然氣管道“市市通”比例100%，“縣縣通”比例超過80%，已成為省內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的燃?xì)赓Y產(chǎn)持有者和最主要的燃?xì)夤?yīng)商，是國內(nèi)管網(wǎng)里程最長，輸氣規(guī)模最大、市場覆蓋最廣的省屬天然氣公司。公司作為省級管網(wǎng)公司，承擔(dān)著區(qū)域內(nèi)天然氣資源調(diào)配和供應(yīng)安全，公司的發(fā)展對我省天然氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。
二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
公司是以天然氣長輸管網(wǎng)建設(shè)運營為核心，集下游分銷業(yè)務(wù)于一體的國有控股上市企業(yè)，主要負(fù)責(zé)陜西全省天然氣長輸管網(wǎng)的規(guī)劃、建設(shè)、運營和管理。公司以氣惠民生為己任，依托陜西豐富的天然氣資源，經(jīng)過多年的不懈努力和長足發(fā)展，實現(xiàn)全省絕大部分地區(qū)雙管道供給、關(guān)中區(qū)域環(huán)網(wǎng)運行，形成了全省“一張網(wǎng)”的綠色資源輸配網(wǎng)絡(luò)，是國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的省屬大型綜合天然氣供應(yīng)商。
1.長輸管道
公司是陜西省內(nèi)大型天然氣長輸管道運營商，主要經(jīng)營模式是通過已建成的輸氣管道為上游天然氣供應(yīng)商與省內(nèi)管道沿線各城市和用戶提供天然氣運輸服務(wù)和銷售服務(wù)。報告期末，公司已建成投運靖西一、二、三線，關(guān)中環(huán)線、西安-商洛、咸陽-寶雞、寶雞-漢中、漢中-安康等天然氣長輸管道，總里程達(dá)4,030公里，具備165億立方米的年輸氣能力，形成覆蓋全陜西省11個市（區(qū)）的天然氣管網(wǎng)。2020年7月，省發(fā)改委加快推進(jìn)燃?xì)庑袠I(yè)體制改革，公司長輸管網(wǎng)經(jīng)營模式由統(tǒng)購統(tǒng)銷轉(zhuǎn)為統(tǒng)購統(tǒng)銷+代輸混合模式，公司將逐步從資源調(diào)配責(zé)任向提供高品質(zhì)管輸服務(wù)責(zé)任轉(zhuǎn)變。在上述背景下自2022年8月，公司與上游延長石油集團(tuán)的購銷業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榇敇I(yè)務(wù)。
2.城市燃?xì)?/span>
城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)是公司第二大業(yè)務(wù)，報告期末，建成中壓及以上城市燃?xì)夤芫W(wǎng)里程超過2,300公里，累計發(fā)展用戶超過68萬戶。開發(fā)宜川綠源等14家用戶，推出多項特色增值服務(wù)，增值收入同比增長顯著。為滿足管道氣未通達(dá)的偏遠(yuǎn)區(qū)縣用氣需求，公司積極通過銷售CNG、LNG等方式滿足其用氣需求。報告期末，公司在省內(nèi)已建成投運8座CNG加氣母站，公司參股設(shè)立的陜西液化公司，負(fù)責(zé)液化天然氣的生產(chǎn)、儲存、運輸和應(yīng)急調(diào)峰保障，有效提升公司LNG應(yīng)急儲備能力，對冬季用氣緊張局面起到了緩解作用。近年來，隨著公司長輸管道天然氣覆蓋區(qū)域的逐漸增加，未來CNG銷氣量或呈下降趨勢。
三、核心競爭力分析
1.區(qū)域競爭優(yōu)勢
公司作為陜西省天然氣長輸管道規(guī)劃建設(shè)和運營管理企業(yè)，借助起步較早的優(yōu)勢，已建成管網(wǎng)覆蓋全省11個市（區(qū)），占全省自建長輸管道總里程的約85%以上，已形成了縱貫陜西南北，延伸關(guān)中東西兩翼的輸氣干線網(wǎng)絡(luò)。公司在陜北、關(guān)中、陜南建設(shè)了8座CNG加氣母站，為長輸管道未通達(dá)地區(qū)用戶提供了穩(wěn)定的用氣保障。同時，依托管網(wǎng)優(yōu)勢，為下游燃?xì)夥咒N提供穩(wěn)定的氣源保障，有利于下游市場的培育和拓展，中下游業(yè)務(wù)之間相關(guān)促進(jìn)，增強和鞏固公司行業(yè)地位和整體競爭優(yōu)勢。
2.資源配置優(yōu)勢
陜西擁有豐富的天然氣資源，是全國天然氣富產(chǎn)地之一，公司依托全國內(nèi)陸第一大油氣田—中石油長慶氣田，在氣源獲得方面具有得天獨厚的地理位置優(yōu)勢。同時延長石油集團(tuán)增資擴(kuò)股公司控股股東陜西燃?xì)饧瘓F(tuán)后，借助延長石油集團(tuán)150億立方米/年天然氣產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃優(yōu)勢，對增強公司資源配置，提高公司供給保障能力帶來諸多積極影響。另一方面，西氣東輸一二線及陜京線等多條國家級過境管線途經(jīng)陜西境內(nèi)，為省內(nèi)提供了豐富的過境管道氣源，公司形成了多點多氣源供給的局面。
3.行業(yè)發(fā)展優(yōu)勢
按照“碳達(dá)峰、碳中和”雙碳能源發(fā)展目標(biāo)，天然氣在能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著更重要的作用，工業(yè)、建筑、交通、電力等多領(lǐng)域?qū)⒂行驍U(kuò)大天然氣利用規(guī)模。《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書中也強調(diào)將提升天然氣在低碳轉(zhuǎn)型中的橋梁作用，天然氣是低碳清潔能源，是能源從高碳到零碳過渡的橋梁，對實現(xiàn)碳中和起到積極促進(jìn)作用。國家發(fā)改委《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》等文件進(jìn)一步明確將天然氣培育成我國現(xiàn)代能源體系的主體能源之一?！蛾兾魇?ldquo;十四五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》明確提出提氣降碳強生態(tài)，持續(xù)深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)；《陜西省碳達(dá)峰實施方案》提出要加快建立清潔低碳安全高效能源體系，優(yōu)化天然氣利用結(jié)構(gòu)，為天然氣市場提供巨大發(fā)展?jié)摿Α?/span>
4.技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢
公司聚焦生產(chǎn)、安全、工程、新能源等方面的難點，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，育強創(chuàng)新平臺，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合。持續(xù)加大科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用力度，場站智能機(jī)器人深度應(yīng)用項目進(jìn)一步開展企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)編制，長輸管道陰極保護(hù)遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)科技成果轉(zhuǎn)化項目落地于公司部分在役長輸管道，促進(jìn)科技創(chuàng)新從低水平向高水平升級，助力企業(yè)降本增效。同時，公司高度關(guān)注以氫能為代表的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展了在役天然氣管道摻氫輸送可行性等課題研究，為公司綠色轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展積蓄創(chuàng)新力量。報告期，公司授權(quán)專利22項（均為實用新型），登記軟件著作權(quán)8項。全年積極參與全省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等各類創(chuàng)新活動，摘得多項獎勵，1個項目入圍秦創(chuàng)原“科學(xué)家+工程師”隊伍。同時，公司成為2022年經(jīng)開區(qū)秦創(chuàng)原“三器”平臺建設(shè)試點單位。
5.安全保障優(yōu)勢
公司持續(xù)推進(jìn)安全生產(chǎn)管理模式轉(zhuǎn)型，健全安全環(huán)保責(zé)任體系，營造“全員、全域、全要素”安全生態(tài)系統(tǒng)，推行安全風(fēng)險分級管控與隱患排查雙重預(yù)防機(jī)制建設(shè)不斷增強長輸管道領(lǐng)域的核心競爭力。完成了西安未央、西安灞橋等9座場站的自動分輸改造，實現(xiàn)了輸氣生產(chǎn)從人工操作向自動分輸?shù)霓D(zhuǎn)型；在已有智能巡檢機(jī)器人應(yīng)用經(jīng)驗基礎(chǔ)上繼續(xù)推廣，在西安灞橋站實踐了第二套機(jī)器人智能巡檢系統(tǒng)；隨著安全生產(chǎn)管理模式轉(zhuǎn)型過程推進(jìn)，專有設(shè)備、專利、非專等形式的行業(yè)智能化知識產(chǎn)權(quán)成果不斷積累。公司在技術(shù)積累同時開始探索實踐技術(shù)成果的市場化推廣，逐步實現(xiàn)核心競爭力產(chǎn)品化、資本化。
6.人才管理優(yōu)勢
公司堅持“以人為本”，以實現(xiàn)員工自我教育為目標(biāo)，按照“抓兩頭、筑兩臺、育兩景、增兩力”的總體思路，促進(jìn)員工的自我成長和價值實現(xiàn)，切實增強員工的歸屬感、價值感、幸福感。始終注重圍繞核心產(chǎn)業(yè)，以積蓄人力資本，構(gòu)建企業(yè)文化為目標(biāo)，整合組織流程、規(guī)范人事體系、優(yōu)化薪酬激勵、通過人力資源的集約利用和最大發(fā)展，實現(xiàn)人才隊伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綜合素質(zhì)不斷提升，推進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。通過不斷提升個人能力，強化培養(yǎng)培訓(xùn)，多層次培養(yǎng)人才，目前已擁有一支數(shù)量充足、專業(yè)齊全、結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良的天然氣技術(shù)、管理人才隊伍，建立了科學(xué)合理的燃?xì)膺\行管理體系和經(jīng)營管理體系，在天然氣管網(wǎng)建設(shè)、運行和維護(hù)等方面積累了豐富的經(jīng)驗。
7.多元融資優(yōu)勢
自上市以來，公司充分利用多渠道和多品種，全方位、立體化為發(fā)展籌措資金，有利支撐了項目建設(shè)及業(yè)務(wù)開展，信用等級持續(xù)獲評“AA+”級，獲得資本市場高度認(rèn)可，市場信譽良好。截至2022年末，通過公司債、中期票據(jù)、融資租賃、短期融資券等融資工具累計募集債權(quán)資金68億元，綜合融資成本較上年度呈下降趨勢，具備較強綜合融資能力。
四、主營業(yè)務(wù)分析
1、概述
報告期內(nèi)公司天然氣輸氣量72.55億立方米，較上年同期增長5.86%；實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入8,478,795,479.54元，較上年同期增加12.49％；主營業(yè)務(wù)成本7,382,949,067.90元，較上年同期增加9.64％；銷售費用40,284,402.54元，較上年同期增加8.97%，管理費用174,043,291.40元，較上年同期增加18.08%；研發(fā)費用37,984,296.55元，較上年同期增加59.10%；財務(wù)費用81,519,381.91元，較上年同期減少20.46%。
五、公司未來發(fā)展的展望
1.行業(yè)格局和趨勢黨的二十大報告和國務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動方案》明確提出，將碳達(dá)峰貫穿于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全過程和各方面，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，天然氣迎來較大利好，交通、建筑等領(lǐng)域天然氣應(yīng)用步伐加速。碳達(dá)峰等系列政策和改革紅利的驅(qū)動，給國內(nèi)天然氣市場化體制機(jī)制改革、進(jìn)一步完善產(chǎn)供儲銷體系創(chuàng)造友好的環(huán)境，推動行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
?。?）在雙碳政策背景下，我國能源系統(tǒng)低碳轉(zhuǎn)型，向低碳乃至零碳的能源清潔轉(zhuǎn)型，勢必對包括天然氣在內(nèi)的各類化石能源需求增長帶來巨大沖擊。但從中短期看，減排壓力帶動能源政策向清潔能源利用傾斜，全國性降碳減排趨勢將為天然氣消費提供較大增長空間。
?。?）目前中國天然氣門站價呈現(xiàn)出政府管控與市場化定價的“雙軌制”特征,雖然理論上已經(jīng)放開了對非常規(guī)天然氣、進(jìn)口LNG、進(jìn)口俄羅斯管道氣的價格管制，但由于目前天然氣上游經(jīng)營主體仍未形成有效的多元競爭格局，如何在終端用戶和成本順價之間取得平衡對于下游城市燃?xì)鈺且淮罂简灐?/span>
（3）隨著天然氣管網(wǎng)改革、市場定價、上游勘探開發(fā)準(zhǔn)入門檻的放寬，我國天然氣行業(yè)“管住中間，放開兩頭”改革目標(biāo)和“X+1+X”的市場結(jié)構(gòu)已初步形成。在“X+1+X”的時代，上游氣源X將會越來越多，下游用戶氣源選擇的多元化也會是大勢所趨，行業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇。
（4）國家管網(wǎng)公司按照“全國一張網(wǎng)”戰(zhàn)略布局，全面推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施向第三方公平開放，具有戰(zhàn)略價值的省級或區(qū)域管網(wǎng)公司，將進(jìn)一步深入與國家管網(wǎng)開展合作，加強管網(wǎng)互聯(lián)互通力度，提升冬季天然氣保障能力。
2.公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司將抓住行業(yè)改革、國企改革、技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇，通過內(nèi)部業(yè)務(wù)整合、對外拓展布局，利用科技創(chuàng)新、信息化和資本市場資源等優(yōu)勢，以“做專長輸、做大城燃、做優(yōu)上市公司”為發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)公司全面高質(zhì)量發(fā)展。
?。?）“做專長輸”：結(jié)合資源配置增量和市場需求分布，加大管網(wǎng)設(shè)施建設(shè)，全力推進(jìn)省內(nèi)輸氣干支線、國家干線互聯(lián)互通管道建設(shè)，形成“南北互保，關(guān)中樞紐，儲調(diào)靈活，智慧互聯(lián)”的管網(wǎng)系統(tǒng)，管網(wǎng)輸配能力實現(xiàn)快速增長。
?。?）“做大城燃”：深耕區(qū)域市場，布局省內(nèi)省外市場，大力實施并購重組，積極拓展增值業(yè)務(wù)，提升并鞏固行業(yè)地位。
?。?）“做優(yōu)上市公司”：以良好的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿榛A(chǔ)，加速公司資產(chǎn)、市值規(guī)模和盈利能力的提升，實現(xiàn)管理的提升和價值的優(yōu)化，高水平的投資回報。
3.2023年經(jīng)營計劃
計劃輸氣量74.5億立方米；實現(xiàn)營業(yè)收入68億元，利潤總額6.5億元；固定資產(chǎn)計劃投資4.46億元。
特別提示：上述經(jīng)營計劃不代表公司對2023年的盈利預(yù)測，能否實現(xiàn)取決于政策環(huán)境變化、能源市場變化、經(jīng)營管理等各種因素，存在一定的不確定性，請投資者注意風(fēng)險。
4.可能面對的風(fēng)險
（1）依賴主供氣源供應(yīng)商的風(fēng)險
公司天然氣供應(yīng)商主要為中石油銷售陜西分公司和延長石油集團(tuán)。在長期經(jīng)營過程中，公司與上述上游供應(yīng)商建立了穩(wěn)定、良好的合作關(guān)系，同時也積極開拓了新疆煤制氣等新氣源，但對于上游供應(yīng)商的依賴性仍然存在。若上游供應(yīng)商供應(yīng)量大幅減少、價格變化或出現(xiàn)其他因素，導(dǎo)致天然氣不能按照合同正常供應(yīng)，則可能會對公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。
公司將持續(xù)開展資源爭取工作，按照“鞏固老資源、挖掘新資源、實現(xiàn)多資源”工作目標(biāo)，夯實“陜北氣源為主、國家級過境管道氣源為輔、省外氣源為補”的多點多類資源配置基礎(chǔ)，不斷爭取中石油、中石化等新增資源配置量，持續(xù)推進(jìn)互聯(lián)互通項目建設(shè)，實現(xiàn)氣源多路徑下載，提升資源供應(yīng)保障能力。
?。?）天然氣管輸價格調(diào)整的風(fēng)險
根據(jù)《天然氣管道運輸定價成本監(jiān)審辦法（試行）》，陜西省成本調(diào)查監(jiān)審局每3年將對公司長輸管網(wǎng)進(jìn)行成本監(jiān)審，管輸價格的調(diào)整短期內(nèi)對利潤會造成一定影響。
管輸價格的調(diào)整有利于調(diào)動用戶的用氣積極性，釋放用戶的用氣需求，增加銷售量。結(jié)合天然氣行業(yè)發(fā)展向好的總體趨勢，并得益于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，公司未來將進(jìn)一步疏通資源籌措路徑，在持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有購銷+代輸模式的同時，探索實施其他多種銷售模式，做強銷售業(yè)務(wù)，提高公司經(jīng)營效益。
?。?）市場競爭加劇的風(fēng)險
油氣體制改革持續(xù)深化，行業(yè)競爭加劇，上游資源企業(yè)憑借資源強勢進(jìn)入終端市場，下游用戶氣源選擇更加多元化，管輸業(yè)務(wù)開發(fā)面臨新入競爭者的擠占，公司面臨市場競爭將進(jìn)—步加劇的風(fēng)險。
公司將加快“走出去”步伐，強化企地合作、企企合作，有序推進(jìn)我省輸氣管網(wǎng)與國家管網(wǎng)及毗鄰省份管道的互聯(lián)互通﹐持續(xù)加大市場開發(fā)力度，制定市場營銷激勵方案，拓展銷售業(yè)務(wù)版圖。同時，公司將加快城市燃?xì)馄髽I(yè)并購重組步伐，通過收購、并購、增資及新設(shè)立公司等方式，全面開展燃?xì)馐袌稣瞎ぷ鳌３浞职l(fā)揮公司管網(wǎng)優(yōu)勢。著力發(fā)掘工業(yè)、煤改氣等市場，堅持專業(yè)化、市場化、差異化發(fā)展方向，不斷提升服務(wù)保障能力、市場競爭能力和盈利能力。
