6月11日,中國(guó)石油天然氣股份有限公司(601857.SH,0857.HK下稱:中石油)在香港聯(lián)交所發(fā)布公告稱,公司董事會(huì)決定以一批或分批形式,在內(nèi)地公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò)人民幣600億元的境內(nèi)公司債券。本次融資是目前國(guó)內(nèi)企業(yè)最大規(guī)模的公司債券發(fā)行。該發(fā)債提案將在7月31日舉行的臨時(shí)股東大會(huì)上表決。
債券期限不超過(guò)15年
中石油公告稱,“本次發(fā)行的募集資金期限不超過(guò)15年,擬用于滿足公司中長(zhǎng)期資金需求、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金和西氣東輸二線工程等項(xiàng)目投資用途。”募資用途提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)資金需求確定。
中石油6月10日公告稱,中石油與中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(下稱:中石油集團(tuán))簽訂協(xié)議,收購(gòu)中石油集團(tuán)成品油銷售業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。此次收購(gòu)包括208座加油站及25座油庫(kù)等相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn),交易額約10.05億元。中石油集團(tuán)旗下其他企業(yè)將不再經(jīng)營(yíng)成品油銷售業(yè)務(wù)。
中石油稱此項(xiàng)收購(gòu)有利于加強(qiáng)其對(duì)成品油銷售終端的控制,避免與母公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),并減少中石油集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易。中石油主要從事石油及天然氣相關(guān)業(yè)務(wù),中石油集團(tuán)主要業(yè)務(wù)包括上下游業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)營(yíng)銷及國(guó)際貿(mào)易、提供操作服務(wù)及技術(shù)支持,以及設(shè)備制造和供應(yīng)。
社保等會(huì)參與購(gòu)買
對(duì)于本次中石油為何通過(guò)發(fā)行境內(nèi)公司債券的方式募集如此大規(guī)模的資金,中信建投證券石油行業(yè)分析師趙獻(xiàn)兵對(duì)記者表示,西氣東輸二期自去年底啟動(dòng),肯定需要龐大的資金。為此,中石油無(wú)非有三種籌資方式:第一種是股市融資,但是在如今大市低迷的情況下是不可能的。第二種是通過(guò)中石油盈利投入,但因國(guó)際油價(jià)持續(xù)高漲,今年盈利能力比去年下降很多,更何況這種投入本來(lái)就很有限。第三種只能是通過(guò)發(fā)行公司債券的方式了。
長(zhǎng)度大約在1萬(wàn)公里左右的西氣東輸二期工程,計(jì)劃于2010年完工,預(yù)計(jì)將耗資800億元左右。對(duì)于此次中石油發(fā)債能否順利融資,趙獻(xiàn)兵說(shuō):“這種長(zhǎng)期公司債券的利率雖然僅比銀行高一點(diǎn),但風(fēng)險(xiǎn)小,大的機(jī)構(gòu)、社保基金等都會(huì)考慮買一些,占據(jù)整個(gè)投資組合的一定比重。這個(gè)項(xiàng)目是國(guó)家大項(xiàng)目,預(yù)期盈利的保障性會(huì)高一些,最大風(fēng)險(xiǎn)也就是地震之類的事情。”
另外,有分析人士認(rèn)為,本次中石油融資600億元最大的目的可能是解決在高油價(jià)環(huán)境下,國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格倒掛帶來(lái)的現(xiàn)金流壓力,也不排除為海外收購(gòu)作準(zhǔn)備。
另?yè)?jù)消息人士稱,中石油集團(tuán)正為其位于中國(guó)至哈薩克斯坦的管道尋求一筆價(jià)值達(dá)12億美元的項(xiàng)目融資,有關(guān)項(xiàng)目融資的年期大約為10年。
債券期限不超過(guò)15年
中石油公告稱,“本次發(fā)行的募集資金期限不超過(guò)15年,擬用于滿足公司中長(zhǎng)期資金需求、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金和西氣東輸二線工程等項(xiàng)目投資用途。”募資用途提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)資金需求確定。
中石油6月10日公告稱,中石油與中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(下稱:中石油集團(tuán))簽訂協(xié)議,收購(gòu)中石油集團(tuán)成品油銷售業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。此次收購(gòu)包括208座加油站及25座油庫(kù)等相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn),交易額約10.05億元。中石油集團(tuán)旗下其他企業(yè)將不再經(jīng)營(yíng)成品油銷售業(yè)務(wù)。
中石油稱此項(xiàng)收購(gòu)有利于加強(qiáng)其對(duì)成品油銷售終端的控制,避免與母公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),并減少中石油集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易。中石油主要從事石油及天然氣相關(guān)業(yè)務(wù),中石油集團(tuán)主要業(yè)務(wù)包括上下游業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)營(yíng)銷及國(guó)際貿(mào)易、提供操作服務(wù)及技術(shù)支持,以及設(shè)備制造和供應(yīng)。
社保等會(huì)參與購(gòu)買
對(duì)于本次中石油為何通過(guò)發(fā)行境內(nèi)公司債券的方式募集如此大規(guī)模的資金,中信建投證券石油行業(yè)分析師趙獻(xiàn)兵對(duì)記者表示,西氣東輸二期自去年底啟動(dòng),肯定需要龐大的資金。為此,中石油無(wú)非有三種籌資方式:第一種是股市融資,但是在如今大市低迷的情況下是不可能的。第二種是通過(guò)中石油盈利投入,但因國(guó)際油價(jià)持續(xù)高漲,今年盈利能力比去年下降很多,更何況這種投入本來(lái)就很有限。第三種只能是通過(guò)發(fā)行公司債券的方式了。
長(zhǎng)度大約在1萬(wàn)公里左右的西氣東輸二期工程,計(jì)劃于2010年完工,預(yù)計(jì)將耗資800億元左右。對(duì)于此次中石油發(fā)債能否順利融資,趙獻(xiàn)兵說(shuō):“這種長(zhǎng)期公司債券的利率雖然僅比銀行高一點(diǎn),但風(fēng)險(xiǎn)小,大的機(jī)構(gòu)、社保基金等都會(huì)考慮買一些,占據(jù)整個(gè)投資組合的一定比重。這個(gè)項(xiàng)目是國(guó)家大項(xiàng)目,預(yù)期盈利的保障性會(huì)高一些,最大風(fēng)險(xiǎn)也就是地震之類的事情。”
另外,有分析人士認(rèn)為,本次中石油融資600億元最大的目的可能是解決在高油價(jià)環(huán)境下,國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格倒掛帶來(lái)的現(xiàn)金流壓力,也不排除為海外收購(gòu)作準(zhǔn)備。
另?yè)?jù)消息人士稱,中石油集團(tuán)正為其位于中國(guó)至哈薩克斯坦的管道尋求一筆價(jià)值達(dá)12億美元的項(xiàng)目融資,有關(guān)項(xiàng)目融資的年期大約為10年。