國(guó)際天然氣聯(lián)盟日前發(fā)布的《2024世界液化天然氣報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，在經(jīng)歷了兩年劇烈震蕩后，全球液化天然氣（LNG）市場(chǎng)暫時(shí)重現(xiàn)平衡，但這種平衡十分脆弱，這是由于全球LNG供應(yīng)國(guó)不確定性增強(qiáng)以及新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)LNG需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致短期備用供應(yīng)持續(xù)短缺。
■供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢
《報(bào)告》指出，全球LNG市場(chǎng)目前有20個(gè)出口市場(chǎng)和51個(gè)進(jìn)口市場(chǎng)，2023年，全球LNG貿(mào)易量增長(zhǎng)2.1%，超過(guò)4.01億噸。美國(guó)是目前全球最大LNG生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，2023年出口量為8453萬(wàn)噸，較2022年的7563萬(wàn)噸增長(zhǎng)11.7%；澳大利亞位居第二，2023年出口量為7956萬(wàn)噸；卡塔爾位居第三，2023年出口量為7822萬(wàn)噸；俄羅斯位居第四，2023年出口量為3136萬(wàn)噸。
美國(guó)、俄羅斯等LNG主要供應(yīng)國(guó)存在的不確定性給供應(yīng)增長(zhǎng)帶來(lái)挑戰(zhàn)。國(guó)際天然氣聯(lián)盟表示，西方對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，導(dǎo)致俄羅斯近2000萬(wàn)噸/年預(yù)期產(chǎn)能被迫“退市”。與此同時(shí)，美國(guó)暫停批準(zhǔn)新的LNG項(xiàng)目，這將導(dǎo)致超過(guò)7000萬(wàn)噸/年的新產(chǎn)能“消失”。
此外，造船廠供給瓶頸也給新LNG船舶交付帶來(lái)拖累。根據(jù)海運(yùn)及海工咨詢公司克拉克森數(shù)據(jù)，受限于海岸線審批限制、人口老齡化和勞動(dòng)力成本提升等問(wèn)題，全球活躍船廠數(shù)量從2008年的1031家下降至2023年的371家，新造船產(chǎn)能集中度明顯提升，導(dǎo)致新船交付時(shí)間越發(fā)推遲。
國(guó)際天然氣聯(lián)盟預(yù)計(jì)，到2030年，全球LNG產(chǎn)能可能會(huì)增長(zhǎng)到7億噸/年以上，這主要是受新項(xiàng)目和在建項(xiàng)目推動(dòng)，特別是在需求不斷增長(zhǎng)的亞洲地區(qū)。不過(guò)，目前運(yùn)營(yíng)中的LNG生產(chǎn)設(shè)施大部分由于上游天然氣產(chǎn)量不足而被迫封存，這仍將在無(wú)形中給供應(yīng)側(cè)帶來(lái)更多潛在風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際能源及大宗商品價(jià)格評(píng)估機(jī)構(gòu)阿格斯接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)表示，實(shí)際上，全球范圍內(nèi)LNG產(chǎn)能正在逐步提升，尤其是去年。鑒于當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)低迷狀態(tài)，需求增長(zhǎng)或?qū)⒌陀谧畛躅A(yù)期，并可能會(huì)對(duì)未來(lái)需求增長(zhǎng)潛力造成抑制。
■接收能力增長(zhǎng)
國(guó)際天然氣聯(lián)盟指出，去年，日本和韓國(guó)LNG進(jìn)口量略有下降，印度緊隨其后，已經(jīng)成為全球第四大LNG進(jìn)口國(guó)。歐洲則保持了全球第二大LNG進(jìn)口地區(qū)的地位，進(jìn)口量為1.2129億噸。值得關(guān)注的是，歐洲天然氣進(jìn)口總量中近一半是LNG。
與此同時(shí)，在阿格斯看來(lái)，2024年，中國(guó)LNG需求將保持有序增長(zhǎng)，日本和韓國(guó)等傳統(tǒng)進(jìn)口國(guó)家需求將逐步減少。東南亞和南亞新興進(jìn)口國(guó)家消費(fèi)量將逐步上升，但想要完全彌補(bǔ)日本和韓國(guó)下降的需求，仍需時(shí)日。
中金公司也認(rèn)為，2024年，中國(guó)對(duì)LNG增量需求可能有限，天然氣需求增速或在5%—6%，國(guó)產(chǎn)氣增產(chǎn)及進(jìn)口管道氣增加足以覆蓋需求增長(zhǎng)。
另外，《報(bào)告》顯示，過(guò)去24個(gè)月，全球LNG接收能力持續(xù)增長(zhǎng)，其中，2023年增加了近7000萬(wàn)噸/年，是2010年以來(lái)新增接收能力最高的一年。截至2024年2月底，全球47個(gè)市場(chǎng)的LNG接收能力已達(dá)到10.299億噸/年。
2023年，歐洲是新增接收能力最大的地區(qū)，增加了3000萬(wàn)噸/年；其次是亞洲，增加了2690萬(wàn)噸/年。菲律賓和越南在2023年首次加入LNG進(jìn)口國(guó)之列。
國(guó)際天然氣聯(lián)盟指出，隨著世界走向低排放未來(lái)，各國(guó)正在尋求各種方法，在實(shí)現(xiàn)氣候承諾的同時(shí)，保持能源價(jià)格合理、可用和安全。天然氣和LNG無(wú)疑是為快速變化的能源系統(tǒng)提供更大彈性的重要組成部分，這直接推動(dòng)相關(guān)國(guó)家和地區(qū)接收能力不斷增強(qiáng)。
■供不應(yīng)求短期難改
《報(bào)告》指出，2023年，約有180家公司根據(jù)定期合同參與LNG交付，其中約35%的交易是現(xiàn)貨定價(jià)。
事實(shí)上，LNG及其相關(guān)行業(yè)已不再是大公司獨(dú)有的業(yè)務(wù)，參與者正在呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。中東地區(qū)大型傳統(tǒng)油氣公司如沙特阿美、阿布扎比國(guó)家石油公司一直在增加對(duì)LNG的投資，并將其視為原油和煤炭的低碳替代品。
國(guó)際天然氣聯(lián)盟表示，市場(chǎng)參與者數(shù)量增加、來(lái)源更加多樣化、技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)加速等因素，推動(dòng)全球LNG市場(chǎng)快速發(fā)展。但是，在供給側(cè)整體緊張、新興經(jīng)濟(jì)體需求增速迅猛的背景下，全球LNG市場(chǎng)供不應(yīng)求的局面短期內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)。
國(guó)際能源署指出，2024年，全球LNG供應(yīng)有望增長(zhǎng)3.5%，低于2016至2020年間的8%增速。新設(shè)施延遲和天然氣供應(yīng)吃緊等問(wèn)題，可能會(huì)將LNG供應(yīng)增長(zhǎng)推至2025年，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格大幅波動(dòng)。
2022年全球LNG需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄高位，原因是俄烏沖突導(dǎo)致歐洲開始加大海運(yùn)LNG進(jìn)口量，以替代俄羅斯管道天然氣，供應(yīng)緊張直接推高了LNG價(jià)格。
自2023年以來(lái)，由于美國(guó)等國(guó)新生產(chǎn)設(shè)施增加，加上歐洲和亞洲暖冬減少了取暖用天然氣需求，供需失衡局面有所緩解，價(jià)格有所下降。根據(jù)國(guó)際天然氣聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2023年亞洲LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)代表性價(jià)格指數(shù)普氏JKM全年均價(jià)為13.86美元/百萬(wàn)英熱單位，年均價(jià)格波動(dòng)率較2022年大幅下降。
7月1日，阿格斯ANEA（東北亞地區(qū)LNG現(xiàn)貨交付）前半月評(píng)估價(jià)格為12.52美元/百萬(wàn)英熱，月環(huán)比上漲5.9%，但較2023—2024年冬季峰值價(jià)格下跌16.3%。根據(jù)阿格斯預(yù)測(cè)，2027年前LNG現(xiàn)貨價(jià)格存在走軟預(yù)期，之后有望回升。
