根據(jù)條款，EQT將通過全股票交易收購Equitrans，Equitrans已發(fā)行的每股普通股將兌換成0.3504股EQT的普通股。交易完成后，EQT現(xiàn)有股東將擁有合并后實(shí)體約74%的股份，另外的26%則由Equitrans的現(xiàn)有股東持有。
合并協(xié)議條款已經(jīng)通過了雙方董事會的一致批準(zhǔn)，交易預(yù)計(jì)將于2024年第四季度完成。截至發(fā)稿，在納斯達(dá)克上市的Equitrans股價上漲2%，而EQT暴跌8%。
新聞稿稱，合并后實(shí)體的初始價值將超過350億美元，還將擁有領(lǐng)先同行的低成本結(jié)構(gòu)、持久的自由現(xiàn)金流以及巨大的協(xié)同潛力，“完全有能力成為具有全球競爭力的美國能源領(lǐng)導(dǎo)者。”
據(jù)了解，EQT業(yè)務(wù)主要集中在阿巴拉契亞盆地，目前“仍然”是美國市值和產(chǎn)量最大的獨(dú)立天然氣勘探和生產(chǎn)公司。Equitrans原本是EQT的中游業(yè)務(wù)，2018年在激進(jìn)投資者Jana Partners的推動下分拆上市。
通過合并，兩家公司的業(yè)務(wù)將覆蓋天然氣的生產(chǎn)和運(yùn)輸，從超過2,000英里的管道基礎(chǔ)設(shè)施中獲得規(guī)模效益，上游和中游業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，將產(chǎn)生2.5億美元的協(xié)同效應(yīng)，“這項(xiàng)交易將使EQT能夠提供更便宜、更可靠和更清潔的能源。”
EQT總裁兼首席執(zhí)行官Toby Z. Rice寫道，兩家公司的合并是“有史以來最具戰(zhàn)略性和變革性的交易”，“我們認(rèn)為這是一次千載難逢的機(jī)會，可以垂直整合全球最優(yōu)質(zhì)的天然氣資源基地。”
巨頭整合動作頻頻
值得一提的是，今年1月，美國第二大天然氣生產(chǎn)商Chesapeake Energy宣布與Southwestern Energy達(dá)成了合并協(xié)議，交易預(yù)計(jì)于第二季度完成。合并后，企業(yè)總市值估計(jì)將達(dá)180億美元，產(chǎn)量也將超越原本的EQT公司。
當(dāng)時，Chesapeake的首席執(zhí)行官也說了一句類似的話，Chesapeake與Southwestern“這一強(qiáng)大的組合重新定義了天然氣生產(chǎn)，形成了第一家能夠真正在國際范圍內(nèi)競爭的美國獨(dú)立公司。”
先前，美國能源信息署（EIA）在短期能源展望報告中指出，2024年，包括生產(chǎn)和進(jìn)口在內(nèi)的天然氣供應(yīng)將增加超過10億立方英尺/日，美國天然氣需求將增加近20億立方英尺/日。
