核心閱讀

盡管天然氣被視為更清潔的化石能源，但關(guān)于其清潔能源地位、供應(yīng)過(guò)剩和需求峰值的討論近期再度興起。美國(guó)總統(tǒng)拜登于2024年1月26日宣布暫停批準(zhǔn)新的液化天然氣出口項(xiàng)目，引發(fā)美國(guó)國(guó)內(nèi)和國(guó)際社會(huì)對(duì)這些問(wèn)題的新一輪爭(zhēng)論。本文借助國(guó)際權(quán)威媒體報(bào)道和數(shù)據(jù)分析，揭示國(guó)際天然氣行業(yè)繁榮背后的趨勢(shì)與動(dòng)向。

本版文字除署名外由 王能全 提供

天然氣作為脫碳“橋梁燃料”的觀念受到挑戰(zhàn)

全球氣候問(wèn)題一直以來(lái)都是國(guó)際社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。雖然天然氣屬于化石能源，但由于其排放較低，一直被視為一種較為清潔的能源。許多國(guó)家的能源政策都將天然氣視為能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中的“橋梁燃料”，起著從化石能源向清潔能源過(guò)渡的作用。然而，這一觀念正受到挑戰(zhàn)，并且已經(jīng)產(chǎn)生了一系列政策后果，可能對(duì)全球能源行業(yè)尤其是天然氣產(chǎn)業(yè)帶來(lái)重大影響。

多年來(lái)，業(yè)內(nèi)一直將液化天然氣作為一種清潔能源，或者至少比其他化石燃料更為清潔的能源進(jìn)行宣傳推廣。在脫碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中，液化天然氣被認(rèn)為是高排放燃料和清潔能源之間的過(guò)渡燃料或“橋梁燃料”。但是，最近越來(lái)越多的研究發(fā)現(xiàn)，液化天然氣可能并不總是比化石燃料更清潔。

美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布暫停批準(zhǔn)新的液化天然氣出口許可證，再次引發(fā)了關(guān)于液化天然氣是否是其他化石燃料清潔替代品的激烈爭(zhēng)論。2024年1月26日，拜登宣布，在凍結(jié)期間，美國(guó)能源部將審查和評(píng)估美國(guó)大量的液化天然氣出口項(xiàng)目，以確定它們是否“破壞了國(guó)內(nèi)能源安全，提高了消費(fèi)者的成本并破壞了環(huán)境”。

這一決定在全球能源市場(chǎng)引發(fā)了波動(dòng)，同時(shí)也引起學(xué)術(shù)界關(guān)于天然氣對(duì)環(huán)境危害的熱議。有觀點(diǎn)認(rèn)為，天然氣對(duì)環(huán)境的危害程度比以往普遍認(rèn)為的要大，但關(guān)于暫停出口是否是保護(hù)環(huán)境的正確舉措，仍存在著廣泛的觀點(diǎn)分歧。

2023年12月，170名氣候科學(xué)家簽署聯(lián)名信，敦促拜登總統(tǒng)否決所有建造液化天然氣出口設(shè)施的計(jì)劃，特別是在墨西哥灣沿岸。這些科學(xué)家的論點(diǎn)基于一項(xiàng)研究，該研究顯示液化天然氣實(shí)際上“對(duì)氣候的影響至少比煤炭差24%”。這一數(shù)字來(lái)自康奈爾大學(xué)即將公布的一項(xiàng)研究。

問(wèn)題不在于天然氣的消耗，而在于液化天然氣生產(chǎn)整個(gè)生命周期的排放?？的螤柎髮W(xué)的數(shù)據(jù)是根據(jù)液化過(guò)程產(chǎn)生的二氧化碳排放量得出的，這一過(guò)程需要將天然氣冷卻到極低的溫度，這是一項(xiàng)能源密集型的生產(chǎn)過(guò)程。

另一個(gè)主要問(wèn)題是天然氣開(kāi)采過(guò)程中釋放的甲烷。甲烷是一種極強(qiáng)的溫室氣體，盡管在大氣中的分解速度比二氧化碳快得多，但在20年的時(shí)間里，它的變暖能力是二氧化碳的80倍。越來(lái)越多的同行評(píng)審研究指出，天然氣在其生命周期中產(chǎn)生的甲烷比以往認(rèn)為的要多得多。

然而，也有專家認(rèn)為，這些數(shù)字雖然經(jīng)過(guò)同行評(píng)審，但出于政治動(dòng)機(jī)，可能被夸大或扭曲，以講述某種與現(xiàn)實(shí)不完全相符的情況。美國(guó)商會(huì)副總裁丹·拜爾斯表示：“如何面對(duì)這些說(shuō)辭，令人非常沮喪，因?yàn)槲覀冇懻摰氖枪J(rèn)的科學(xué)。液化天然氣和天然氣通過(guò)取代煤炭來(lái)減少排放的概念已經(jīng)被認(rèn)為是非常確定的，而那些說(shuō)辭就像過(guò)去認(rèn)為地球是平的一樣。”

《華爾街日?qǐng)?bào)》最近的一篇專欄文章認(rèn)為，拜登政府暫停新的液化天然氣出口設(shè)施建設(shè)，實(shí)際上對(duì)環(huán)境弊大于利。美國(guó)保護(hù)聯(lián)盟主席克里斯·巴納德在這篇文章中指出，如果美國(guó)在滿足全球能源需求方面退縮，其他能源大國(guó)將非常樂(lè)意填補(bǔ)這一空缺。他認(rèn)為，除了令市場(chǎng)上碳密集型能源增加之外，其結(jié)果將使地緣政治格局更加動(dòng)蕩。

這篇文章的結(jié)論是，真相可能介于兩者之間。但有一點(diǎn)是明確的，正如巴納德所述，即使液化天然氣將繼續(xù)在穩(wěn)定和實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮作用，我們也還是越快擺脫它越好。

全球LNG需求旺盛 供應(yīng)過(guò)剩之憂仍存

近年來(lái)，國(guó)際天然氣市場(chǎng)中的液化天然氣（LNG）產(chǎn)能建設(shè)正在突飛猛進(jìn)，其中美國(guó)占了最大的份額。根據(jù)已獲得美國(guó)能源部批準(zhǔn)、正在建設(shè)的項(xiàng)目判斷，預(yù)計(jì)2027年美國(guó)液化天然氣的產(chǎn)能將高達(dá)約2億噸/年。同時(shí)，卡塔爾將其液化天然氣產(chǎn)能從目前的7700萬(wàn)噸/年增加到2030年的1.42億噸/年；俄羅斯也計(jì)劃將液化天然氣的出口量從2023年的3300萬(wàn)噸，提高到2030年的1.1億噸。如此龐大的新增產(chǎn)能，不禁讓業(yè)界高度關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)上液化天然氣的供應(yīng)是否會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩。

十年前，天然氣作為現(xiàn)代世界中的碳?xì)浠衔锊o(wú)爭(zhēng)議。然而，如今天然氣卻被視為“比煤炭糟糕得多”的能源，歐洲和北美的政府正瞄準(zhǔn)其甲烷排放，即新的二氧化碳。根據(jù)NGO組織“全球能源監(jiān)測(cè)”（GEM）的報(bào)告，液化天然氣的需求將很快趨于平穩(wěn)并開(kāi)始下降。該報(bào)告還引用了國(guó)際能源署的預(yù)測(cè)，即天然氣需求峰值將在短短幾年內(nèi)出現(xiàn)，與石油和煤炭需求峰值類似。

然而，需求似乎仍然旺盛。盡管承諾要切斷與過(guò)去主要天然氣供應(yīng)商的所有天然氣交易，但事實(shí)上，歐盟的需求是如此強(qiáng)勁，以至于2023年對(duì)俄羅斯液化天然氣的進(jìn)口量創(chuàng)下紀(jì)錄，而且這種情況仍在持續(xù)。

許多人認(rèn)為液化天然氣產(chǎn)能即將過(guò)剩，因?yàn)轭A(yù)計(jì)天然氣需求將迅速下降。天然氣價(jià)格下跌的原因主要是消費(fèi)減少，特別是在歐洲。GEM報(bào)告顯示，2022年天然氣需求減少了20%，超過(guò)價(jià)格上漲時(shí)天然氣消費(fèi)量減少15%的目標(biāo)。

持續(xù)高漲的價(jià)格對(duì)天然氣銷量的影響遠(yuǎn)比任何政府強(qiáng)制的降價(jià)措施更顯著。此外，2022~2023年的暖冬也起了一定作用。然而，即便在2022~2023年冬天，11月份的寒流仍導(dǎo)致德國(guó)人大量使用取暖器，從而引發(fā)天然氣儲(chǔ)氣庫(kù)觀察人士的擔(dān)憂。

在美國(guó)，由于對(duì)液化天然氣的需求，各公司正建設(shè)新的液化天然氣供應(yīng)能力。正如殼牌前首席執(zhí)行官本·范·貝登所說(shuō)，哪里有需求，哪里就會(huì)有供應(yīng)。

2023年，中國(guó)成為世界上最大的液化天然氣進(jìn)口國(guó)。盡管有報(bào)道稱天然氣需求下降，但中國(guó)大量進(jìn)口液化天然氣，仍然引發(fā)擔(dān)憂，認(rèn)為這可能推高歐洲現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。

天然氣需求的現(xiàn)實(shí)是，銷量與人們的需求緊密相關(guān)。2022年冬天的德國(guó)就是一個(gè)很好的例子。德國(guó)人被告知要節(jié)約能源，縮短淋浴時(shí)間，調(diào)低室溫。但當(dāng)天氣變冷時(shí)他們不得不提高室溫，因?yàn)槎烊∨皇巧莩奁?，而是必需品?/p>

這一簡(jiǎn)單例子充分說(shuō)明，天然氣需求峰值可能還很遙遠(yuǎn)，除非政府采取強(qiáng)制措施降低消費(fèi)。然而，找到類似天然氣的替代品以避免公眾大規(guī)模不滿的行動(dòng)方案仍具挑戰(zhàn)性。面對(duì)大規(guī)模的風(fēng)能和太陽(yáng)能建設(shè)，仍在持續(xù)增長(zhǎng)的天然氣需求足以證明這種替代方案尚未發(fā)明或發(fā)現(xiàn)。

如果放任自由市場(chǎng)發(fā)揮，未來(lái)十年將有更多液化天然氣產(chǎn)能投入運(yùn)營(yíng)。其中大部分將位于美國(guó)，但卡塔爾和俄羅斯也將增加產(chǎn)能?？ㄋ栒υ?027年將其出口能力翻一番，這些新增液化天然氣產(chǎn)能的開(kāi)發(fā)成本高達(dá)數(shù)百億美元。

伍德賽德預(yù)計(jì)未來(lái)十年全球LNG需求將增長(zhǎng)50%
 

本報(bào)訊 據(jù)油價(jià)網(wǎng)報(bào)道，澳大利亞能源巨頭伍德賽德能源公司首席執(zhí)行官梅格·奧尼爾預(yù)計(jì)，在亞洲需求增加的推動(dòng)下，未來(lái)十年全球?qū)σ夯烊粴猓↙NG）的需求量將增長(zhǎng)50%。

奧尼爾對(duì)彭博社表示，“我們看到了亞洲新興市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的跡象。”他補(bǔ)充道：“在某些時(shí)候，我們會(huì)看到大量新供應(yīng)到來(lái)，但需求增長(zhǎng)很可能會(huì)在未來(lái)幾年消化掉這些新供應(yīng)。”

奧尼爾在評(píng)論中呼應(yīng)了另一家LNG巨頭殼牌公司的預(yù)測(cè)，殼牌公司2月早些時(shí)候曾表示，全球?qū)@種超級(jí)冷凍燃料的需求在2040年前將增長(zhǎng)50%。殼牌公司再次提到亞洲新興國(guó)家的強(qiáng)勁需求。

盡管部分地區(qū)的天然氣需求已經(jīng)見(jiàn)頂，但殼牌公司預(yù)計(jì)全球需求峰值將在2040年之后才出現(xiàn)。

與殼牌一樣，伍德賽德能源公司對(duì)天然氣需求的預(yù)測(cè)相當(dāng)樂(lè)觀，稱從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，天然氣將需要支持風(fēng)能和太陽(yáng)能。與此預(yù)測(cè)相呼應(yīng)的是，德國(guó)政府正在建造4座新的天然氣發(fā)電廠，總投資額為170億美元。這些新燃?xì)獍l(fā)電廠將準(zhǔn)備好氫氣，以便氫氣在發(fā)電中成為天然氣的可行替代品。

鑒于這種強(qiáng)勁的需求，伍德賽德能源公司將繼續(xù)擴(kuò)大其天然氣業(yè)務(wù)，最近試圖通過(guò)收購(gòu)來(lái)提高其增產(chǎn)能力。伍德賽德能源公司曾與當(dāng)?shù)刂亓考?jí)公司桑托斯公司進(jìn)行談判，但雙方未能達(dá)成令彼此都滿意的協(xié)議。如果談判成功，這筆交易將締造一個(gè)亞太地區(qū)的LNG巨頭。（李勞君）

油氣行業(yè)仍看好液化天然氣的未來(lái)
 

不同于研究機(jī)構(gòu)和新聞媒體，油氣行業(yè)對(duì)于當(dāng)前和未來(lái)的國(guó)際天然氣市場(chǎng)有著不同的看法和預(yù)測(cè)。更重要的是，他們正在采取具體的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行動(dòng)。

殼牌液化天然氣貿(mào)易獲得巨大利潤(rùn)

作為國(guó)際知名的能源公司，殼牌被認(rèn)為是全球最大的液化天然氣貿(mào)易商。其官網(wǎng)宣稱，殼牌液化天然氣營(yíng)銷和貿(mào)易是全球領(lǐng)先的液化天然氣業(yè)務(wù)組合之一。自20世紀(jì)60年代以來(lái)，殼牌通過(guò)成功管理其內(nèi)部以及與其他合作方及第三方之間的商品交易，已逐步發(fā)展成為液化天然氣領(lǐng)域全球最富盛名的公司之一，以其在交付領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)而著稱。

2022年，通過(guò)12家工廠和第三方液化天然氣供應(yīng)，殼牌的全球液化天然氣貿(mào)易量達(dá)到3000萬(wàn)噸，向超過(guò)25個(gè)國(guó)家交付了數(shù)百批液化天然氣貨物，并且已經(jīng)成為世界上最大的液化天然氣運(yùn)營(yíng)商之一。

正是得益于介入液化天然氣業(yè)務(wù)早、規(guī)模大，殼牌通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)的液化天然氣貿(mào)易獲得巨大利潤(rùn)。2024年2月23日路透社報(bào)道稱，由于冬季對(duì)燃料的強(qiáng)勁需求，2023年第四季度殼牌從液化天然氣交易中獲利24億美元，液化天然氣交易貢獻(xiàn)了其第四季度調(diào)整后收益的近三分之一。

路透社介紹，2023年最后一個(gè)季度的液化天然氣交易利潤(rùn)，是該公司歷史上液化天然氣交易利潤(rùn)最高的一個(gè)季度。

2024年2月初，由于強(qiáng)勁的液化天然氣交易和業(yè)務(wù)優(yōu)化，殼牌公布2023年第四季度調(diào)整后的收益為73億美元，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的64億美元。

殼牌看好液化天然氣的長(zhǎng)期需求增長(zhǎng)

在2024年2月初的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，殼牌首席執(zhí)行官魏斯旺表示，2023年第四季度，在北半球冬季需求高峰期到來(lái)之前，大西洋盆地和亞洲之間存在大量的套利機(jī)會(huì)，這有利于殼牌在液化天然氣交易方面的表現(xiàn)。

更為重要的是，殼牌相信液化天然氣的長(zhǎng)期需求增長(zhǎng)，并繼續(xù)將液化天然氣和液化天然氣貿(mào)易視為其業(yè)務(wù)的支柱之一。

2月14日，殼牌發(fā)布了2024年度的《液化天然氣展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)2040年，全球液化天然氣需求預(yù)計(jì)將激增50%，主要受亞洲需求增長(zhǎng)的推動(dòng)，其中中國(guó)由煤炭轉(zhuǎn)變到天然氣，以及南亞和東南亞的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，都將推動(dòng)液化天然氣消費(fèi)的增加。

殼牌在報(bào)告中提到，2023年全球液化天然氣貿(mào)易量達(dá)到4.04億噸，略高于2022年的3.97億噸，液化天然氣供應(yīng)的緊張制約了消費(fèi)增長(zhǎng)。由于2022-2023年冬季較為溫暖，隨著價(jià)格企穩(wěn)，天然氣庫(kù)存水平高，中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇溫和，歐洲需求下降，這些因素都有助于穩(wěn)定2023年的全球天然氣市場(chǎng)。

市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)但需求仍然強(qiáng)勁

不過(guò)，市場(chǎng)的波動(dòng)依然存在，對(duì)供應(yīng)安全的擔(dān)憂使得市場(chǎng)更為波動(dòng)。殼牌指出，2023年供應(yīng)緊張，限制了液化天然氣貿(mào)易量的增長(zhǎng)，而價(jià)格仍高于歷史平均水平。

殼牌表示，由于需求破壞和價(jià)格上漲，2023年歐洲的天然氣需求下降，而中國(guó)的天然氣需求超過(guò)了溫和的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。隨著更多的核電站重啟運(yùn)營(yíng)，日本的天然氣需求持續(xù)下降，日本此前曾是世界上最大的液化天然氣進(jìn)口國(guó)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，全球液化天然氣市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)到2040年之后，主要是受中國(guó)工業(yè)脫碳和其他亞洲國(guó)家需求增長(zhǎng)的推動(dòng)。

殼牌認(rèn)為，盡管一些地區(qū)的天然氣需求已經(jīng)見(jiàn)頂，但全球天然氣需求預(yù)計(jì)將在2040年之后見(jiàn)頂。與國(guó)際能源署的最新估計(jì)相比，殼牌對(duì)需求見(jiàn)頂?shù)念A(yù)測(cè)要晚10年以上。在2023年10月發(fā)布的《世界能源展望》中，國(guó)際能源署表示，與截至2021年的十年相比，未來(lái)十年全球天然氣需求的增長(zhǎng)將放緩，并在2030年達(dá)到峰值。

對(duì)于未來(lái)全球天然氣需求的預(yù)測(cè)，美國(guó)能源信息署也持與殼牌相似的觀點(diǎn)。美國(guó)能源信息署預(yù)計(jì)，到2050年，印度的天然氣消費(fèi)量將增加兩倍以上，年均增長(zhǎng)率為4.4%，是中國(guó)天然氣消費(fèi)年增長(zhǎng)率的兩倍多，印度將成為世界上天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家，并且主要依靠進(jìn)口的液化天然氣滿足其迅速增長(zhǎng)的天然氣需求。

事實(shí)上，持相同觀點(diǎn)并正開(kāi)展相似市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)投資活動(dòng)的企業(yè)，遠(yuǎn)不止殼牌一家

2024年2月25日，卡塔爾能源公司首席執(zhí)行官卡阿比就指出，至少在未來(lái)50年內(nèi)，天然氣的前景廣闊，亞洲天然氣市場(chǎng)將繼續(xù)增長(zhǎng)，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，歐洲仍將需要更多天然氣。

正是基于這一認(rèn)識(shí)，卡塔爾正在開(kāi)展大規(guī)模的液化天然氣產(chǎn)能擴(kuò)張建設(shè)?？ò⒈冗€表示，對(duì)卡塔爾北方氣田的天然氣儲(chǔ)層的評(píng)估將繼續(xù)進(jìn)行，如果有市場(chǎng)需求，產(chǎn)量將進(jìn)一步擴(kuò)大。

能源轉(zhuǎn)型熱潮之下，天然氣被寄予厚望，正因?yàn)槿绱耍?dāng)下的國(guó)際天然氣市場(chǎng)十分火熱，市場(chǎng)上存在大量機(jī)會(huì)。2011年，國(guó)際能源署曾表示，天然氣正迎來(lái)黃金時(shí)代，但在2023年版《世界能源展望》報(bào)告中，國(guó)際能源署改口稱，能源危機(jī)標(biāo)志著天然氣“黃金時(shí)代”的終結(jié)，2030年前天然氣的需求將達(dá)峰。

在全球能源領(lǐng)域中，眾多爭(zhēng)議和探討不斷涌現(xiàn)，其中之一便是對(duì)天然氣日益凸顯的重要地位所展開(kāi)的討論。在以美國(guó)為首的液化天然氣產(chǎn)能建設(shè)推動(dòng)下，國(guó)際天然氣市場(chǎng)正日益走向全球化，天然氣正逐漸成為類似于石油的全球性商品，國(guó)際天然氣市場(chǎng)至少還有10年以上或更長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。因此，充分利用好目前繁榮的天然氣市場(chǎng)才是第一要?jiǎng)?wù)。