2023年國際油氣市場(chǎng)波瀾不斷，再度上演“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同”的故事。對(duì)這些故事進(jìn)行梳理和回顧，可以再次發(fā)現(xiàn)全球油氣行業(yè)、市場(chǎng)演繹的無限精彩，體會(huì)“今年花落顏色改，明年花開復(fù)誰在” 的“變”與“不變”永恒發(fā)展邏輯。

       油氣市場(chǎng)很受傷：

       地緣局勢(shì)持續(xù)動(dòng)蕩，一波未平一波又起，地緣政治沖突牽動(dòng)能源市場(chǎng)的神經(jīng)

       地緣政治沖突擾動(dòng)歐洲的同時(shí)，中東地區(qū)也被“點(diǎn)燃”，巴以沖突再次爆發(fā)且持續(xù)發(fā)酵。也門胡塞武裝針對(duì)經(jīng)過紅海與以色列有關(guān)的十幾艘商船發(fā)動(dòng)襲擊，導(dǎo)致諸多航運(yùn)企業(yè)宣布暫停紅海航線業(yè)務(wù)，海運(yùn)成本和國際油價(jià)上漲。

       南美地區(qū)也出現(xiàn)了不穩(wěn)定信號(hào)。2023年12月3日，委內(nèi)瑞拉決定將與圭亞那的爭(zhēng)議區(qū)、富含油氣的埃塞奎博（圭亞那實(shí)控）并入版圖，要求相關(guān)石油公司3個(gè)月內(nèi)離開，造成區(qū)域局勢(shì)緊張。在國際社會(huì)的斡旋下，委內(nèi)瑞拉與圭亞那發(fā)表聯(lián)合聲明，承諾任何情況下都不會(huì)用武力解決兩國領(lǐng)土爭(zhēng)端，風(fēng)波暫告平息。

       依靠油氣財(cái)政：

       歐佩克+繼續(xù)減產(chǎn)，但對(duì)油價(jià)支撐作用有限
 

       多年來，通過減產(chǎn)保價(jià)手段維護(hù)自身利益一直是歐佩克在油氣市場(chǎng)的撒手锏。但在頁巖油氣革命深入推進(jìn)、世界經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能不足抑制油氣需求的大背景下，歐佩克的撒手锏有些失靈。

       歐佩克成員國油氣資源條件好、生產(chǎn)成本低，但多數(shù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行嚴(yán)重依賴油氣行業(yè)。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）測(cè)算，2023年沙特財(cái)政平衡油價(jià)為85.8美元/桶、伊拉克為97.7美元/桶。由于依靠油氣財(cái)政，面對(duì)近年來歐美國家控制大宗商品價(jià)格以抑制通脹的努力，沙特等國家拒絕增產(chǎn)油氣的要求，繼續(xù)限產(chǎn)保價(jià)，但該策略2023年的效果遠(yuǎn)不及歐佩克預(yù)期。

       2023年11月30日，歐佩克+召開第36屆部長級(jí)會(huì)議，主要成員國分別宣布在2024年一季度額外自愿減產(chǎn)，總規(guī)模接近220萬桶/日，其中沙特和俄羅斯承擔(dān)了一半以上。雖然新一輪減產(chǎn)將使歐佩克+在2024年一季度的總減產(chǎn)規(guī)模超過600萬桶/日，但市場(chǎng)并不“買賬”。11月30日，布倫特油價(jià)雖然盤中劇烈波動(dòng)，但收盤時(shí)不僅沒有上漲，而且小幅下跌0.3美元/桶；次日更是大幅下跌2美元/桶，跌破80美元/桶，此后整體呈下跌走勢(shì)。 鑒于效果不佳，歐佩克+內(nèi)部分歧越來越大。安哥拉、尼日利亞、剛果等國家本就對(duì)減產(chǎn)基線不滿，尋求提高2024年的產(chǎn)量上限，安哥拉甚至干脆宣布2024年1月1日正式退出歐佩克。

       歐洲充當(dāng)“接盤俠”：

       美國油氣產(chǎn)量持續(xù)增長，歐洲成其主要出口市場(chǎng)

       與歐佩克+不斷削減產(chǎn)量和出口量不同，美國2023年油氣產(chǎn)量和出口量一路高歌猛進(jìn)，出口市場(chǎng)也在歐洲地緣政治沖突的影響下悄然發(fā)生了變化，歐洲已成為美國油氣的最大買家。美國能源信息署（EIA）2023年12月發(fā)布《短期能源展望》顯示，美國2023年9月原油產(chǎn)量為1300萬桶/日，創(chuàng)歷史新高；2023年原油產(chǎn)量平均為1293萬桶/日，比此前預(yù)期高3萬桶/日，較2022年增長102萬桶/日；預(yù)計(jì)2024年原油產(chǎn)量為1311萬桶/日，將是美國19世紀(jì)50年代有數(shù)據(jù)記載以來首次實(shí)現(xiàn)原油年均產(chǎn)量超過1300萬桶/日。

       與此同時(shí)，美國能源信息署稱，美國2023年天然氣產(chǎn)量為1036.8億立方英尺/日，是史上首次超過1000億立方英尺/日。美國油氣需求基本穩(wěn)定，產(chǎn)量增長部分去哪兒了？答案是歐洲。最新數(shù)據(jù)顯示，美國2023年原油出口量達(dá)到420萬桶/日，比2022年高出近20%，是歷史最高水平。此外，美國LNG出口量2023年達(dá)到118億立方英尺/日，2024年將達(dá)到122.9億立方英尺/日。

       2023年來，美國對(duì)歐洲的原油出口量比歐洲地緣政治沖突前增加了90%，其中出口荷蘭和西班牙增幅最大；而對(duì)亞洲的原油出口量則下降了13%，其中對(duì)印度和新加坡的降幅最大，但對(duì)中國的出口量仍保持增長。天然氣也是如此，2023年美國LNG出口中的2/3以上被送到歐盟和英國。

       亡羊補(bǔ)牢猶未晚：

       歐洲調(diào)整氣候政策，大公司重新聚焦油氣領(lǐng)域

       歐洲一直是最激進(jìn)的碳中和行動(dòng)踐行者，多數(shù)歐洲國家較早提出了碳中和時(shí)間表。但歐洲地緣沖突導(dǎo)致的能源短缺狀況正迫使歐洲改變，將能源安全置于氣候目標(biāo)之上， 2022年來歐洲雖然堅(jiān)持碳中和，但不那么激進(jìn)，對(duì)待化石能源不再堅(jiān)持“零和博弈”。

       2022年底和2023年初，德國、奧地利、荷蘭、法國等先后宣布重啟燃煤發(fā)電或推遲退煤進(jìn)程。2023年9月，德國繼取消強(qiáng)制電力行業(yè)在2035年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)后，決定推遲將于2025年實(shí)施的新建筑效率規(guī)定。2023年9月，英國首相蘇納克宣布，將推遲實(shí)現(xiàn)一系列關(guān)鍵氣候目標(biāo)，包括將禁止銷售新汽油車和柴油車的時(shí)間節(jié)點(diǎn)從2030年推遲到2035年、放寬更換家用天然氣鍋爐的時(shí)限、不再要求房東提高房產(chǎn)能效等。

       與此同時(shí)，歐洲石油巨頭再次將主要精力轉(zhuǎn)向油氣。2023年2月，bp宣布調(diào)整長期油氣產(chǎn)量目標(biāo)，預(yù)計(jì)2025年油氣產(chǎn)量為230萬桶油當(dāng)量/日，2030年為200萬桶油當(dāng)量/日，較2019年低25%，而其此前設(shè)定的油氣產(chǎn)量降幅為40%；同時(shí)將2025年減排目標(biāo)從20%下調(diào)為10%~15%，將2030年減排目標(biāo)從35%~40%下調(diào)為20%~30%。2023年6月，殼牌宣布放棄每年減產(chǎn)1%~2%的目標(biāo)，2030年前保持石油產(chǎn)量穩(wěn)定或略高，以增強(qiáng)投資者信心；同時(shí)還取消了幾個(gè)效益不佳的海上風(fēng)能、氫能和生物燃料項(xiàng)目，并退出歐洲電力零售市場(chǎng)。

       沉默不再是金：

       油氣并購升溫，頁巖油或進(jìn)入寡頭時(shí)代

       疫情持續(xù)期間，全球油氣并購活動(dòng)陷入低潮，油氣勘探開發(fā)投資大幅下降。隨著后疫情時(shí)代的來臨和油氣需求逐漸增長，油氣并購活動(dòng)開始升溫。

       2023年下半年來，美國頁巖區(qū)油氣并購活動(dòng)逐漸活躍。10月，?？松梨谛际召徝绹搸r油氣巨頭先鋒自然資源公司，包括凈債務(wù)在內(nèi)的總交易額約645億美元，是全球油氣行業(yè)近20年來最大的并購交易。該交易完成后，埃克森美孚在二疊紀(jì)盆地的油氣產(chǎn)量將翻番，達(dá)到160萬桶油當(dāng)量/日。不久后，雪佛龍宣布收購美國頁巖油氣生產(chǎn)商赫斯公司，包括債務(wù)在內(nèi)的交易總額約600億美元。交易完成后，雪佛龍將獲得圭亞那斯塔布魯克區(qū)塊30%的權(quán)益，在巴肯頁巖區(qū)的資產(chǎn)面積將增至46.5萬英畝。12月，西方石油公司宣布收購美國頁巖油氣公司CrownRock，總額約120億美元。交易完成后，西方石油公司頁巖油氣產(chǎn)量將躍升至全美第六。

       美國與歐洲情況不同，化石資源稟賦優(yōu)異，相信市場(chǎng)機(jī)制，不剝奪任何能源的發(fā)展機(jī)會(huì)。美國石油巨頭堅(jiān)信石油和天然氣未來幾十年仍是全球能源核心。美國以外，大型油氣并購活動(dòng)也在進(jìn)行中。市場(chǎng)消息稱，澳大利亞伍德賽德石油公司和桑托斯公司正就合并交易進(jìn)行談判，估值可能高達(dá)520億美元。

       咬定青山不放松：

       我國油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)七年行動(dòng)計(jì)劃繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)
 

       2023年是油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)七年行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施的第五年，我國3家國家石油公司增儲(chǔ)上產(chǎn)行動(dòng)穩(wěn)扎穩(wěn)打、成績可圈可點(diǎn)。

       中國石化“深地工程·川渝天然氣基地”取得重大突破，巴中氣田首期305.5億立方米探明地質(zhì)儲(chǔ)量通過自然資源部油氣儲(chǔ)量評(píng)審辦公室審定，標(biāo)志著中國石化在四川盆地再添新氣田。2023年以來，中國石化“深地工程·川渝天然氣基地”獲得多項(xiàng)突破，11月初，部署在元壩氣田的深層致密砂巖重點(diǎn)預(yù)探井試獲高產(chǎn)工業(yè)氣流，解鎖千億方級(jí)氣藏。

       2023年上半年，中國石油首次在距今5.4億年的寒武系古老頁巖地層鉆獲具有商業(yè)開發(fā)價(jià)值的高產(chǎn)工業(yè)氣流，開辟了四川盆地頁巖氣規(guī)模增儲(chǔ)上產(chǎn)新陣地，進(jìn)一步夯實(shí)了實(shí)現(xiàn)中國頁巖革命的資源基礎(chǔ)，堅(jiān)定發(fā)展信心。

       2023年，中國海油在渤海獲億噸級(jí)大發(fā)現(xiàn)，是國內(nèi)最大的變質(zhì)巖潛山油田，進(jìn)一步夯實(shí)了我國海上油氣資源儲(chǔ)量基礎(chǔ)。2023年10月，中國海油在鄂爾多斯盆地東緣2000米地層發(fā)現(xiàn)我國首個(gè)千億方深煤層氣田，探明地質(zhì)儲(chǔ)量超1100億立方米。

       “一區(qū)一價(jià)”落地：

       我國天然氣價(jià)格改革邁出一大步

       國家發(fā)改委根據(jù)《天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格管理辦法（暫行）》和《天然氣管道運(yùn)輸定價(jià)成本監(jiān)審辦法（暫行）》有關(guān)規(guī)定，對(duì)國家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司經(jīng)營的跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）天然氣管道進(jìn)行了定價(jià)成本監(jiān)審，并據(jù)此核定了西北、東北、中東部和西南4個(gè)價(jià)區(qū)管道運(yùn)輸價(jià)格。出臺(tái)《國家發(fā)展改革委關(guān)于核定跨省天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格的通知》，核定西北價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.1262元/千立方米·公里（含9%增值稅，下同），東北價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.1828元/千立方米·公里，中東部價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.2783元/千立方米·公里，西南價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.3411元/千立方米·公里。同時(shí)要求國家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司根據(jù)各價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率，以及天然氣入口與出口的運(yùn)輸距離，計(jì)算確定管道運(yùn)輸具體價(jià)格表，2024年1月1日起執(zhí)行。

       《通知》出臺(tái)標(biāo)志天然氣管網(wǎng)運(yùn)輸“一區(qū)一價(jià)”定價(jià)機(jī)制形成。“一區(qū)一價(jià)”定價(jià)機(jī)制運(yùn)行后，管輸定價(jià)規(guī)則向標(biāo)準(zhǔn)化靠近一步，跨區(qū)域的管輸價(jià)格形成機(jī)制也將水到渠成，對(duì)于建設(shè)全國統(tǒng)一的天然氣市場(chǎng)，以及推進(jìn)門站價(jià)格改革將有重要推動(dòng)作用。

       低碳安全并重的現(xiàn)實(shí)選擇：

       油氣與新能源融合發(fā)展

       習(xí)近平總書記多次就能源發(fā)展作出指示，要求能源行業(yè)走綠色低碳發(fā)展道路，石油行業(yè)在保障能源安全方面再立新功、再創(chuàng)佳績。油氣行業(yè)按照既要綠色低碳、又要能源安全的發(fā)展思路，在實(shí)踐中堅(jiān)定探索前行。

       2023年2月，國家能源局《加快油氣勘探開發(fā)與新能源融合發(fā)展行動(dòng)方案（2023~2025年）》出臺(tái)，旨在深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神，大力提升油氣勘探開發(fā)力度，加強(qiáng)能源產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)，助力油氣在新型能源體系中發(fā)揮更大作用，同時(shí)推動(dòng)油氣行業(yè)增智擴(kuò)綠，探索形成多能互補(bǔ)、融合發(fā)展新模式，有效銜接油氣行業(yè)碳達(dá)峰工作要求及《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。

       我國在創(chuàng)建低碳、零碳油氣田方面一直大力實(shí)踐，部分油氣田已制定“十四五”時(shí)期的發(fā)展規(guī)劃?！缎袆?dòng)方案》成為推進(jìn)油氣田零碳化建設(shè)的重要推手。2023年8月，國家發(fā)改委、財(cái)政部、能源局聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》，就綠證范圍、核發(fā)機(jī)制及交易等問題進(jìn)行系統(tǒng)說明。11月，《甲烷排放控制行動(dòng)方案》出臺(tái)。統(tǒng)籌油氣田分布、綠電基地規(guī)劃建設(shè)、甲烷控排政策要求、綠證和超級(jí)盆地資源一體化開發(fā)等因素，預(yù)計(jì)“十四五”時(shí)期國內(nèi)油氣田低碳化、零碳化建設(shè)將邁上新臺(tái)階。

       天然氣交通異軍突起：

       我國天然氣重卡銷量增長，天然氣交通成為重要看點(diǎn)

       2023年以來，重卡市場(chǎng)全面恢復(fù)，重卡銷量大幅增長。據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年1~8月，國內(nèi)重卡市場(chǎng)終端零售量超過41萬輛，同比增長超過24%。其中，值得關(guān)注的是天然氣重卡市場(chǎng)終端零售量超過7.1萬輛，同比增長超過170%。

       2023年重卡銷量持續(xù)回升，與2022年重卡市場(chǎng)銷量基數(shù)較低有很大關(guān)系。背后的支撐因素是運(yùn)輸需求恢復(fù)正常。作為支撐長途運(yùn)輸、港口運(yùn)輸?shù)暮诵难b備，重卡的市場(chǎng)需求快速提升。從價(jià)格因素看，氣價(jià)持續(xù)走低，同時(shí)柴油價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，油氣價(jià)差拉大是重要推手。對(duì)重卡用戶來說，燃料成本占運(yùn)營成本的40%，重卡用戶傾向于置換或新購天然氣重卡。此外，尾氣排放要求日益嚴(yán)格，重卡企業(yè)對(duì)天然氣重卡產(chǎn)品加大研發(fā)投入，安全性、可靠性、智能化、舒適性、節(jié)能降耗等方面優(yōu)勢(shì)不斷提升，對(duì)重卡銷售亦有推動(dòng)。

       未來隨著氫能產(chǎn)業(yè)和氫能交通、氫走廊的發(fā)展與興起，大型貨運(yùn)可能讓位于氫能卡車，但氫能產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)發(fā)展需要周期，我國在2030年前碳達(dá)峰的約束力度又大，時(shí)間不等人。貨運(yùn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的剛需，天然氣交通在現(xiàn)階段具有排放的比較優(yōu)勢(shì)，是現(xiàn)實(shí)選擇。從國際天然氣供應(yīng)看，目前因地緣政治沖突等因素導(dǎo)致天然氣供應(yīng)一定程度上出現(xiàn)緊缺，但隨著各國儲(chǔ)氣能力加強(qiáng)和市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)整，天然氣總體供應(yīng)會(huì)比較寬松。全球天然氣資源開發(fā)程度較低，歐美日韓天然氣需求基本達(dá)峰，一旦新氣田投運(yùn)，全球資源供應(yīng)充分程度會(huì)進(jìn)一步提升。

       政企聯(lián)手應(yīng)對(duì)寒冬：

       天然氣保供嚴(yán)陣以待，沒有出現(xiàn)短缺

       2023年上半年開始，我國各級(jí)政府、企業(yè)未雨綢繆，提前謀劃冬季保供。落實(shí)油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)七年行動(dòng)計(jì)劃，確保國內(nèi)天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升是基礎(chǔ)性工作，是夯實(shí)資源基礎(chǔ)的必修課。此外，以國家石油公司為代表的上游企業(yè)積極謀劃，統(tǒng)籌長協(xié)與現(xiàn)貨、生產(chǎn)與儲(chǔ)備，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，加強(qiáng)各方協(xié)同。

       中國石化全力抓好普光、元壩、涪陵、大牛地等主力氣田綜合調(diào)整和精細(xì)管理工作，保持自產(chǎn)氣穩(wěn)產(chǎn)上產(chǎn)；不斷拓寬優(yōu)質(zhì)資源獲取渠道，全力做好長協(xié)資源的執(zhí)行與接卸，提前開展現(xiàn)貨LNG資源采購，提升資源保障能力。中國石油召開2023~2024年天然氣冬季保供動(dòng)員部署視頻會(huì)，部署天然氣冬季保供任務(wù)；油氣田召開客戶座談會(huì)，傾聽各方市場(chǎng)需求，與多方共商保供大計(jì)，共迎保供大考。中國海油全力以赴穩(wěn)定長協(xié)資源供應(yīng)，積極籌措LNG現(xiàn)貨資源，為保障采暖季天然氣供應(yīng)打下良好基礎(chǔ)；同時(shí)積極統(tǒng)籌海氣、煤層氣、LNG資源聯(lián)合調(diào)度，進(jìn)一步提高資源供應(yīng)能力。城市燃?xì)獍l(fā)展有限公司積極與上游企業(yè)溝通，多渠道開辟氣源。針對(duì)可能出現(xiàn)的極端天氣和高峰用氣需求，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)預(yù)警，抓好應(yīng)急調(diào)度，加強(qiáng)氣源儲(chǔ)備和管網(wǎng)巡檢維護(hù)，保證設(shè)施設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行及溫度達(dá)標(biāo)。在各方共同努力下，天然氣供應(yīng)總體平穩(wěn)。