2023年8月7日、8月8日，浙能溫州液化天然氣（LNG）接收站、廣州LNG應(yīng)急調(diào)峰氣源站分別迎來首船LNG到港接卸，兩大接收站正式投入運(yùn)營。而在不久前的6月21日，河北建投唐山LNG項(xiàng)目一期也正式投產(chǎn)運(yùn)營。公開信息顯示，北京燃?xì)馓旖蚰细跮NG應(yīng)急儲(chǔ)備項(xiàng)目、福建漳州LNG接收站、潮州華瀛LNG接收站也預(yù)計(jì)在2023年年內(nèi)投產(chǎn)。包括香港的浮式存儲(chǔ)再氣化裝置（FSRU）項(xiàng)目在內(nèi)，2023年國內(nèi)將投產(chǎn)7個(gè)LNG接收站。與此同時(shí)，還有多個(gè)LNG新建和擴(kuò)建項(xiàng)目推進(jìn)，未來一段時(shí)間，國內(nèi)將迎來LNG接收站密集投產(chǎn)期。關(guān)于中國LNG接收站資源是否過剩的討論漸起。
2006年廣東大鵬接收站的投產(chǎn)拉開了我國進(jìn)口LNG資源的序幕。伴隨著天然氣利用范圍的擴(kuò)大，國內(nèi)LNG接收站項(xiàng)目也日漸增多。
截至目前，我國內(nèi)地和港澳地區(qū)已累計(jì)投產(chǎn)LNG接收站28座，總接收能力11277萬噸/年。與之相對(duì)應(yīng)的是，國內(nèi)LNG進(jìn)口量在2021年達(dá)到7879萬噸，在當(dāng)年超越日本成為全球第一大LNG進(jìn)口國。
近年來，國家對(duì)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持力度加大，不少燃?xì)馄髽I(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，成為投資建設(shè)LNG接收站的“第二主力”，眾多在沿海布局的項(xiàng)目陸續(xù)得到核準(zhǔn)批復(fù)。
2023年以來，就有4個(gè)LNG接收站項(xiàng)目投產(chǎn)，分別為香港FSRU項(xiàng)目、河北建投唐山LNG項(xiàng)目、浙能溫州接收站及廣州LNG應(yīng)急調(diào)峰氣源站，新增接收能力1350萬噸/年。
香港FSRU項(xiàng)目由中華電力有限公司及香港電燈有限公司共同建設(shè)運(yùn)營，項(xiàng)目租用世界上規(guī)模最大的FSRU船舶“Bauhinia Spirit”號(hào)，存儲(chǔ)能力達(dá)到26.3萬立方米，項(xiàng)目進(jìn)口LNG主供中電龍鼓灘發(fā)電廠和港燈南丫發(fā)電廠。7月13日，該項(xiàng)目正式投入運(yùn)營。
河北建投唐山LNG接收站是由河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司及其控股上市公司新天綠色能源股份有限公司投資建設(shè)。項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)20座20萬立方米儲(chǔ)罐，2座接卸泊位，遠(yuǎn)期接收能力達(dá)到1200萬噸/年。項(xiàng)目共分三期建設(shè)，一期項(xiàng)目年接收能力500萬噸/年，已于6月21日正式投產(chǎn)。2021年河北建投旗下新港國際天然氣貿(mào)易有限公司曾與卡塔爾液化氣有限公司（Qatar Liquefied Gas Company Limited）簽署了為期15年，每年100萬噸的LNG長期購銷協(xié)議。
浙能溫州接收站由浙江浙能溫州液化天然氣有限公司運(yùn)營，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為浙江能源天然氣集團(tuán)公司持股51%，中國石油化工股份有限公司天然氣分公司持股41%，溫州大小門島投資開發(fā)有限公司持股8%。項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)4座20萬立方米儲(chǔ)罐，1座15萬噸級(jí)液化天然氣專用碼頭，接收能力達(dá)到300萬噸/年。浙江能源天然氣集團(tuán)目前已簽署3份LNG長協(xié)，分別是：2019年與?？松梨诤炇馂槠?0年、每年100萬噸的LNG購銷協(xié)議；2021年與俄羅斯諾瓦泰克簽署為期15年、每年100萬噸的LNG購銷協(xié)議；2023年與墨西哥太平洋公司簽署為期20年、每年100萬噸的LNG購銷協(xié)議。
廣州燃?xì)釲NG應(yīng)急調(diào)峰氣源站是由廣州燃?xì)饧瘓F(tuán)全資子公司粵海（番禺）石油化工儲(chǔ)運(yùn)開發(fā)有限公司投資建設(shè)和運(yùn)營。項(xiàng)目共分兩期建設(shè)，其中一期建設(shè)2座16萬立方米儲(chǔ)罐、一座可靠泊17.5萬立方米LNG船舶的8萬噸級(jí)泊位及相關(guān)配套設(shè)施，接收能力達(dá)到100萬噸/年。氣源方面，目前已簽署3份LNG長協(xié)，分別是：2021年與英國石油公司（BP）簽署為期13年、每年65萬噸的LNG購銷協(xié)議；2022年與中化新加坡國際簽署為期10年、每年40萬噸的LNG購銷協(xié)議；2022年與墨西哥太平洋公司簽署為期20年、每年200萬噸的LNG購銷協(xié)議。
表1：截至2023年8月國內(nèi)已投產(chǎn)LNG接收站統(tǒng)計(jì)
注：*為估算數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：山東來佰特
除2022年外，近年來國內(nèi)LNG接收站利用率穩(wěn)定在75%以上。事實(shí)上，“十三五”早期，國內(nèi)LNG接收站利用率在50%上下徘徊。2017年的氣荒加速了LNG接收站建設(shè)布局，此后，天然氣的利用增多，也帶動(dòng)了LNG接收站利用率的增長。
值得注意的是，近年來，LNG接收站的高利用率與市場主體的直觀認(rèn)識(shí)不完全一致，這主要是由計(jì)算時(shí)所采用的接收總能力數(shù)值的差異造成的。一些市場從業(yè)者將擴(kuò)建尚未完全投產(chǎn)的接收能力也計(jì)算在內(nèi)。
圖1：2018-2022年國內(nèi)LNG接收站運(yùn)營情況
數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、山東來佰特
目前，國內(nèi)仍有不少新項(xiàng)目已經(jīng)獲得了國家發(fā)展改革委或各省（區(qū)、市）發(fā)展改革委的核準(zhǔn)批復(fù)，處于擬建、在建狀態(tài)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2023年7月，國內(nèi)已獲得批復(fù)的新建接收站項(xiàng)目至少有23個(gè)，接收能力不少于8660萬噸/年。
表2：截至2023年8月已批復(fù)新建接收站項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)
數(shù)據(jù)來源：國家及各?。▍^(qū)、市）發(fā)展改革委、山東來佰特
除新建項(xiàng)目之外，國內(nèi)絕大部分已投產(chǎn)項(xiàng)目均有擴(kuò)建計(jì)劃，其中已經(jīng)開工的擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)到12個(gè)，涉及新增接收能力4455萬噸/年。除上海LNG站線擴(kuò)建工程以外，其他所有擴(kuò)建項(xiàng)目將于2026年之前投產(chǎn)。
表3：截至2023年8月已開工擴(kuò)建接收站項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)
數(shù)據(jù)來源：山東來佰特
還有一些已投產(chǎn)接收站項(xiàng)目也提出了擴(kuò)建計(jì)劃，正處于前期可研或等待批復(fù)階段，甚至個(gè)別項(xiàng)目一期尚未投產(chǎn)就已經(jīng)開始準(zhǔn)備擴(kuò)建。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，提出但尚未開工的擴(kuò)建項(xiàng)目不少于11個(gè)。
表4： 截至2023年8月國內(nèi)擬擴(kuò)建LNG接收站項(xiàng)目不完全統(tǒng)計(jì)
數(shù)據(jù)來源：山東來佰特
結(jié)合國內(nèi)擬建、新建項(xiàng)目情況，綜合考慮項(xiàng)目在建設(shè)過程中可能遇到的各種影響因素，參考國內(nèi)LNG進(jìn)口能力的增長過程，預(yù)計(jì)國內(nèi)LNG接收站將會(huì)在“十四五”末期迎來投產(chǎn)浪潮，2025年接收能力有望達(dá)到20377萬噸/年。進(jìn)入“十五五”，隨著沿海LNG碼頭規(guī)劃布局完畢，新建項(xiàng)目投產(chǎn)將逐漸減少，但擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)規(guī)模仍將保持一定的增長。
圖2：2023-2035年國內(nèi)LNG接收能力預(yù)測
數(shù)據(jù)來源：山東來佰特
目前，國內(nèi)大部分?jǐn)M、在建LNG接收站開展了LNG長期購銷協(xié)議的談判，不少企業(yè)已經(jīng)落實(shí)了未來進(jìn)口長協(xié)資源。此外，沿海LNG接收站在冬季時(shí)發(fā)揮著重要的調(diào)峰作用，結(jié)合國內(nèi)天然氣市場在“雙碳”目標(biāo)下的需求增長情況，以及國內(nèi)天然氣產(chǎn)量、進(jìn)口管道天然氣等其他供應(yīng)來源，我們預(yù)測2025年國內(nèi)LNG進(jìn)口量將達(dá)到9000萬噸，2035年達(dá)到1.4億噸。
基于對(duì)未來國內(nèi)LNG接收能力及LNG進(jìn)口量的分析計(jì)算，不難看出，“十三五”期間LNG接收站較高的利用率難以保持，“十四五”末期，隨著項(xiàng)目的大量投產(chǎn)，利用率或?qū)⒌渲?0%以下，這將影響接收站運(yùn)營企業(yè)的經(jīng)營效益?？紤]天然氣的利用還將持續(xù)增長，“十五五”期間，我國LNG進(jìn)口量將保持持續(xù)增長，帶動(dòng)接收站利用率反彈至50%附近。
圖3：2023-2035年國內(nèi)LNG接收站利用率預(yù)測
數(shù)據(jù)來源：山東來佰特
按照交通運(yùn)輸部編制的《全國沿海與內(nèi)河LNG碼頭布局方案（2035年）》，2035年國內(nèi)沿海重要及一般LNG港口共34處，預(yù)計(jì)泊位60個(gè)左右，總接卸能力可達(dá)到2.5億噸/年左右。目前，沿海接收站選址剩余空間已不大。“十四五”期間后續(xù)新項(xiàng)目的審批或?qū)⒂行蚍啪?，國?nèi)LNG接收站的建設(shè)浪潮將逐漸消退。
據(jù)悉，當(dāng)前國家能源主管部門正著手加強(qiáng)管理LNG接收站規(guī)劃建設(shè)運(yùn)營工作，優(yōu)先考慮擴(kuò)建項(xiàng)目的推進(jìn)，并提倡現(xiàn)有項(xiàng)目提升儲(chǔ)罐規(guī)模和保供能力，鼓勵(lì)接收站探索罐容租賃等有利于儲(chǔ)氣調(diào)峰的新商業(yè)模式，國內(nèi)LNG接收、利用能力將繼續(xù)提升。
截至2022年底，全球LNG進(jìn)口終端共239座，總接收能力達(dá)到10.06億噸/年。近年來，全球LNG接收站平均利用率維持在38%左右的水平。2022年，在地緣政治因素的影響下，部分地區(qū)對(duì)管道氣的需求轉(zhuǎn)向進(jìn)口LNG，帶動(dòng)全球LNG進(jìn)口終端利用率提升，接近40%。
圖4：2018-2022年全球LNG接收站運(yùn)營情況
數(shù)據(jù)來源：IGU、山東來佰特
截至2022年底，日本LNG進(jìn)口終端的總接收能力達(dá)到2.22億噸/年。自2018年以來，日本不斷縮減LNG進(jìn)口量。2022年，國際LNG進(jìn)口價(jià)格持續(xù)高位，日本LNG進(jìn)口終端利用率下滑至33.11%。不過，日本LNG進(jìn)口終端不僅要扮演傳統(tǒng)的進(jìn)口角色，還作為LNG儲(chǔ)備使用，儲(chǔ)備LNG占據(jù)LNG進(jìn)口終端的部分空間。因此，日本LNG進(jìn)口終端接收能力雖然居于世界第一位，但利用率并不高，遠(yuǎn)低于中國LNG進(jìn)口終端利用率水平。
圖5：2018-2022年日本LNG接收站運(yùn)營情況
數(shù)據(jù)來源：日本海關(guān)、IGU、山東來佰特
截至2022年底，歐洲LNG接收能力達(dá)到16920萬噸/年。歐洲地區(qū)LNG進(jìn)口終端數(shù)量相對(duì)較少，歐洲地區(qū)LNG進(jìn)口終端近年利用率維持在50%左右，低于中國LNG進(jìn)口終端的利用率水平。2022年，歐洲減少了對(duì)俄羅斯管道氣的進(jìn)口，轉(zhuǎn)向進(jìn)口LNG，拉高了歐洲大西洋沿岸LNG進(jìn)口終端的利用率。2022年歐洲LNG進(jìn)口終端利用率超過中國。
圖6：2018-2022年歐洲LNG接收站運(yùn)營情況
數(shù)據(jù)來源：IGU、山東來佰特
雖然預(yù)計(jì)后續(xù)國內(nèi)LNG接收站利用率將出現(xiàn)較為明顯的下滑，但仍將高于全球平均水平。值得重視的是，歐洲2022年出現(xiàn)的天然氣供應(yīng)危機(jī)及日本LNG接收站的利用現(xiàn)狀進(jìn)一步突出了LNG接收站作為調(diào)峰儲(chǔ)備項(xiàng)目的利用價(jià)值。
綜合上述分析，“十四五”末期，國內(nèi)LNG接收站將迎來投建浪潮，與此同時(shí)，國內(nèi)接收站的平均利用率水平或?qū)⑾禄?0%以下，但與全球平均水平和主要LNG進(jìn)口國家和地區(qū)相比，國內(nèi)LNG接收站的利用效率并不低。從能源安全的角度考慮，保留一定的靈活的LNG接收能力有利于應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況。當(dāng)然，從LNG接收站運(yùn)營企業(yè)的角度考慮，較低的利用率水平會(huì)影響資產(chǎn)的投資回報(bào)，建議相關(guān)企業(yè)結(jié)合自身情況，適時(shí)靈活開展儲(chǔ)罐租賃、國際轉(zhuǎn)運(yùn)、船舶加注等新的業(yè)務(wù)。
