在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、地緣沖突持續(xù)、新冠感染大流行的大背景下，2022年LNG海運(yùn)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，全球LNG運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)一路狂飆，運(yùn)力供應(yīng)短缺，新船訂單突破歷史新高，浮式存儲(chǔ)和再氣化裝置（FSRU）產(chǎn)能極其緊張，LNG接收基礎(chǔ)設(shè)施快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2023年這一趨勢(shì)仍會(huì)持續(xù)。
 

　　海運(yùn)量穩(wěn)定增長

　　2022年，LNG海運(yùn)量達(dá)到8.99億立方米，增速達(dá)4.65%，總體保持穩(wěn)定增長。主要有兩方面因素：

　　溫室氣體減排政策持續(xù)刺激天然氣消費(fèi)需求?！栋屠鑵f(xié)定》生效后，2021年歐盟委員會(huì)公布旨在實(shí)現(xiàn)2030年55%減排目標(biāo)的氣候立法提案。然而完全清潔的替代能源技術(shù)生產(chǎn)規(guī)模較小或者發(fā)展并不成熟，促使LNG成為短期內(nèi)較為理想的過渡能源，催生LNG運(yùn)力需求增加。

　　俄烏沖突迫使歐盟海運(yùn)LNG需求激增。俄烏沖突后，歐洲對(duì)俄采取制裁措施，削減俄能源進(jìn)口；外加俄向歐洲輸送天然氣的最大管道遭到破壞，約1670億立方米的管道氣運(yùn)輸被迫改為水路或其他方式補(bǔ)充，雙重因素疊加，導(dǎo)致歐洲液化天然氣海運(yùn)量需求猛增，2022年歐洲國家液化天然氣海運(yùn)進(jìn)口量總計(jì)增加60%以上，達(dá)到1.25億噸。短期內(nèi)管道修復(fù)和俄歐貿(mào)易關(guān)系的恢復(fù)較為困難，液化天然氣海運(yùn)量的增加在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)將持續(xù)。

　　運(yùn)價(jià)巨幅震蕩

　　截至2022年底，全球海上LNG船舶數(shù)量增至713艘，比上年增29艘；船隊(duì)運(yùn)力為57.44萬載重噸，同比增加13.73%。

　　然而，“北溪1號(hào)”管道遭到破壞后，歐洲45%的天然氣管道運(yùn)輸改為海運(yùn)或用其他能源替代，海上LNG運(yùn)輸需求大幅增加，導(dǎo)致LNG船租金瘋狂上漲。2022年11月，16萬立方米的LNG船即期租船費(fèi)率到達(dá)全年最高，比2021年同期上漲118.3%，為42.63萬美元/天。

　　隨后，由于歐洲庫存飽和等因素導(dǎo)致LNG海運(yùn)需求短期收縮，運(yùn)價(jià)迅速回落，2022年12月底跌至16.3萬美元/天。

　　新船訂單創(chuàng)歷史新高

　　數(shù)據(jù)顯示，LNG新船訂單量自2019年以來一直維持在較高水平。2020年、2021年和2022年的新船訂單分別為54艘、85艘和170艘，其中14萬立方米以上的大型LNG船訂單分別為50艘、75艘和165艘。2022年LNG新船訂單量創(chuàng)歷史新高。

　　新船訂單創(chuàng)新高，中國LNG船生產(chǎn)線也快速增加。2022年之前，只有滬東中華具有大型LNG船生產(chǎn)線。但去年以來，截至2022年10月份，已有江南造船、大船重工、揚(yáng)子江船業(yè)、招商工業(yè)先后拿到進(jìn)軍大型LNG船建造市場(chǎng)通行證。2022年，中國造船廠共獲得51艘LNG船訂單，共計(jì)440萬修正總噸，價(jià)值約98億美元，全球占比超26.5%。其中滬東中華最多，獲得37艘訂單，大連造船廠和江南造船廠各獲6艘訂單，揚(yáng)子江造船廠獲得2艘訂單。

　　歐盟再氣化能力快速提升

　　截至2022年11月，全球再氣化能力達(dá)到1010.4MTPA，同比增加3.6%。

　　全球LNG接收站主要建立在亞洲板塊，亞洲的再氣化能力達(dá)到564.6MTPA，同比增加0.86%；歐洲為185.4MTPA，同比增加3.4%。

　　受歐洲管道天然氣供應(yīng)量急劇下降影響，歐洲各國加快安裝浮式存儲(chǔ)和再氣化裝置（FSRU）比陸上LNG進(jìn)口終端建設(shè)更快。德國當(dāng)前正在推進(jìn)5個(gè)新的FSRU項(xiàng)目和兩個(gè)陸上LNG進(jìn)口設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)，其中位于北海威廉港的首個(gè)海上接收站（FSRU）已于2022年11月建成；希臘計(jì)劃新建5個(gè)FSRU項(xiàng)目，目標(biāo)是成為東南歐地區(qū)的天然氣供應(yīng)中心。荷蘭、意大利、愛爾蘭、法國、芬蘭、愛沙尼亞、塞浦路斯和波蘭等國家均在計(jì)劃建設(shè)FSRU項(xiàng)目，大量的FSRU需求導(dǎo)致產(chǎn)能供應(yīng)緊張，交貨期延長。

　　2023年市場(chǎng)需求旺盛

　　展望2023年，短期來看，國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境依舊嚴(yán)峻，全球通脹率仍處于高位，美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)程尚未結(jié)束，國際能源消費(fèi)需求面臨較大下行壓力。加之俄烏沖突背景下，全球能源貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢(shì)仍存在較大不確定性。但LNG海運(yùn)取代了歐洲的管道氣運(yùn)輸方式，短期內(nèi)仍將面臨運(yùn)力短缺的局面，疊加季節(jié)因素，筆者對(duì)2023年LNG運(yùn)輸市場(chǎng)有如下預(yù)期：

　　LNG海運(yùn)量仍將持續(xù)上升。俄烏沖突背景下，歐洲面臨的能源危機(jī)短期內(nèi)難以改變，歐洲將會(huì)和除美國之外的更多天然氣出口國簽訂天然氣貿(mào)易協(xié)議，以穩(wěn)定能源供應(yīng)。而絕大多數(shù)天然氣運(yùn)輸將會(huì)采取海運(yùn)，這將進(jìn)一步催生LNG海運(yùn)量。克拉克森預(yù)測(cè)，2023年世界海運(yùn)液化天然氣貿(mào)易量將達(dá)到9.33億立方米。

　　LNG運(yùn)價(jià)將在高位震蕩。歐洲天然氣價(jià)格受季節(jié)、庫存和資本因素影響較大。2022年底，因歐洲庫存飽和，預(yù)期庫存足夠歐洲過冬，天然氣價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌。

　　2023年，隨著北半球天氣回暖，天然氣消費(fèi)需求與冬季相比有所改善，但仍處于供不應(yīng)求局面。下半年隨著庫存消耗和冬季來臨，天然氣消費(fèi)和LNG運(yùn)輸需求將會(huì)逐步增加。LNG運(yùn)價(jià)也將隨之波動(dòng)，呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)，整體處于高位震蕩。

　　LNG新船訂單仍將保持旺盛勢(shì)頭。短期內(nèi)，因歐洲的能源貿(mào)易格局，導(dǎo)致全球LNG運(yùn)輸市場(chǎng)仍處于運(yùn)力短缺階段，2023年LNG新船訂單將保持旺盛勢(shì)頭。

　　根據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)，2023年將有54艘LNG船舶交付到LNG運(yùn)輸市場(chǎng)，其中14萬立方米以上的船舶有43艘。2023年全球的LNG船訂單將達(dá)到83艘，繼2022年之后持續(xù)保持旺盛勢(shì)頭。