俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)沖擊下大動(dòng)蕩中的國(guó)際天然氣市場(chǎng)
俄對(duì)歐氣出口降至40年低位，美國(guó)成為世界第一大LNG出口國(guó)，氣價(jià)不斷創(chuàng)出紀(jì)錄并大幅度波動(dòng)，歐洲即將迎來(lái)一個(gè)寒冷黑暗且昂貴的冬天。
王能全
2021年下半年以來(lái)自歐洲蔓延全球的能源危機(jī)，在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的沖擊下持續(xù)惡化，正從新冠疫情陰影中走出的世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。作為人類社會(huì)消費(fèi)的第三大能源資源，自2021年下半年以來(lái)，世界天然氣供應(yīng)緊張不斷加劇，天然氣價(jià)格持續(xù)上漲，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)更使得國(guó)際天然氣市場(chǎng)陷入大動(dòng)蕩之中，俄羅斯對(duì)歐洲天然氣出口降至40年的低位，美國(guó)已成為世界第一大液化天然氣出口國(guó)，天然氣價(jià)格不斷創(chuàng)出紀(jì)錄并大幅度波動(dòng)，無(wú)論是歐洲的政治家們還是市場(chǎng)人士都普遍預(yù)計(jì)，歐洲即將迎來(lái)一個(gè)寒冷、黑暗并且會(huì)非常昂貴的冬天。
迅速發(fā)展的液化能力正推動(dòng)著天然氣成為全球性的大宗商品
每噸標(biāo)準(zhǔn)煤排放的二氧化碳為2.64噸，石油為2.08噸，天然氣只有1.63噸。因此，雖然也是傳統(tǒng)的化石能源，但在人類社會(huì)消費(fèi)的三大能源來(lái)源中，由于二氧化碳和污染物的排放少，效率高，天然氣是清潔高效的化石能源，無(wú)論是在人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展還是綠色轉(zhuǎn)型中，都發(fā)揮著重要的作用。正因?yàn)槿绱?，很多?guó)家和地區(qū)，天然氣被列為綠色能源。
根據(jù)英國(guó)石油公司2022年版《世界能源統(tǒng)計(jì)評(píng)論》的數(shù)據(jù)，2021年，世界天然氣消費(fèi)總量為4.037萬(wàn)億立方米，在世界一次能源消費(fèi)中占比24.42%，排名石油和煤炭之后，是人類社會(huì)消費(fèi)的第三大能源來(lái)源。
近年來(lái)，由于世界范圍的能源轉(zhuǎn)型，天然氣消費(fèi)保持了較高的增長(zhǎng)速度。2021年，世界天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)了5.3%，消費(fèi)總量首次跨過(guò)4萬(wàn)億立方米的大關(guān)。2011-2021年，世界天然氣消費(fèi)年均增長(zhǎng)速度為2.2%，而石油只有0.7%，煤炭更是低到只有0.1%，天然氣是消費(fèi)增長(zhǎng)速度最快的化石能源。
2021年，世界天然氣總產(chǎn)量為4.0369萬(wàn)億立方米，天然氣貿(mào)易量為1.0219萬(wàn)億立方米，貿(mào)易量已占產(chǎn)量的25.31%，天然氣總產(chǎn)量中的超過(guò)四分之一進(jìn)入到國(guó)際貿(mào)易環(huán)節(jié)。
由于其本身的性質(zhì)，天然氣運(yùn)輸高度依賴管道，從而使得世界天然氣產(chǎn)業(yè)誕生多年以來(lái)，天然氣主要還是區(qū)域性的貿(mào)易商品，代表性的市場(chǎng)有，美國(guó)與加拿大和墨西哥之間的北美天然氣市場(chǎng)，前蘇聯(lián)和俄羅斯與歐洲之間的天然氣市場(chǎng)。
從國(guó)際貿(mào)易看，一種商品只有上船，通過(guò)船運(yùn)方便地在全球流通，才能成為全球性的大宗商品，代表性的如石油、鐵礦砂等。近年來(lái)，在迅速發(fā)展的液化天然氣產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)下，天然氣正在變成如同石油一樣的全球性大宗商品。2020年，在世界天然氣貿(mào)易中，液化天然氣首次超過(guò)管輸天然氣，成為第一大貿(mào)易方式。2021年世界天然氣貿(mào)易中，管輸天然氣的貿(mào)易量為5056億立方米，液化天然氣的貿(mào)易量為5162億立方米。
根據(jù)國(guó)際天然氣聯(lián)盟2022年版的《世界液化天然氣報(bào)告》，2021年，世界液化天然氣生產(chǎn)能力增加了690萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.5%，液化總能力達(dá)到4.599億噸。2022年前4個(gè)月，世界各地又有1250萬(wàn)噸的液化能力投入運(yùn)營(yíng)。截至2022年4月，世界液化天然氣總生產(chǎn)能力為4.724億噸。
目前，全球共有21個(gè)國(guó)家擁有液化天然氣出口設(shè)施，其中，澳大利亞是世界第一大液化天然氣生產(chǎn)國(guó)，液化能力為8760萬(wàn)噸；美國(guó)第二，為8610萬(wàn)噸；卡塔爾第三，為7710萬(wàn)噸；馬來(lái)西亞第四，為3200萬(wàn)噸；阿爾及利亞第五，為2890萬(wàn)噸；俄羅斯第六，為2770萬(wàn)噸。前三個(gè)國(guó)家的液化能力，合計(jì)超過(guò)世界液化天然氣總生產(chǎn)能力的一半以上。
從2016年2月出口第一船液化天然氣以來(lái)，美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力增長(zhǎng)迅速，從2020年底至2022年4月，美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力增加了25%，液化能力從6910萬(wàn)噸迅速增加至8610萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2022年底，隨著卡爾克蘇帕斯六條生產(chǎn)線全部投入運(yùn)營(yíng)，美國(guó)將成為世界第一大液化天然氣生產(chǎn)國(guó)。
2021年，全球有5000萬(wàn)噸天然氣液化能力批準(zhǔn)建設(shè)，其中2021年2月批準(zhǔn)的卡塔爾天然氣公司的北方氣田東部項(xiàng)目最大，液化能力為3200萬(wàn)噸。截至2022年4月，全球有1.385億噸的液化能力在建或批準(zhǔn)建設(shè)，其中25%位于俄羅斯。
此外，目前世界各國(guó)總計(jì)還有10.345億噸的液化天然氣生產(chǎn)能力處于最終投資決策前的論證階段，其中美國(guó)最多，有3.876億噸；加拿大第二，有2.104億噸；俄羅斯第三，有1.367億噸。
2021年，世界液化天然氣貿(mào)易增長(zhǎng)了1620萬(wàn)噸，總量達(dá)3.723億噸。其中，澳大利亞是世界第一大液化天然氣出口國(guó)，出口總量為7850萬(wàn)噸；卡塔爾第二，出口總量為7700萬(wàn)噸；美國(guó)第三，出口總量為6700萬(wàn)噸；俄羅斯第四，出口總量為2970萬(wàn)噸；馬來(lái)西亞第五，出口總量為2490萬(wàn)噸。
我國(guó)是世界第一大液化天然氣的進(jìn)口國(guó)，2021年進(jìn)口總量高達(dá)7930萬(wàn)噸；日本第二，進(jìn)口總量為7430萬(wàn)噸；韓國(guó)第三，進(jìn)口總量為4690萬(wàn)噸；印度第四，進(jìn)口總量為2400萬(wàn)噸；中國(guó)臺(tái)灣第五，進(jìn)口總量為1940萬(wàn)噸。以上數(shù)字說(shuō)明，世界前五大液化天然氣進(jìn)口國(guó)和地區(qū)，都在我國(guó)周邊，合計(jì)總進(jìn)口規(guī)模高達(dá)2.439億噸，占世界天然氣貿(mào)易總量的65.51%，世界天然氣貿(mào)易量的約三分之二都流向了亞洲地區(qū)。
以英國(guó)、西班牙、法國(guó)和土耳其為主的歐洲，2021年合計(jì)進(jìn)口了7510萬(wàn)噸液化天然氣，數(shù)量上低于我國(guó)，但高于日本。因此，從總體上看，歐洲也是世界主要液化天然氣的進(jìn)口地區(qū)。
俄羅斯對(duì)歐出口下降推動(dòng)美國(guó)成為世界第一大液化天然氣出口國(guó)
與石油相類似的是，國(guó)際天然氣市場(chǎng)也高度聚集，無(wú)論是生產(chǎn)、出口和消費(fèi)，都集中在數(shù)量不多的國(guó)家，其中美國(guó)和俄羅斯是世界性天然氣大國(guó)，在國(guó)際天然氣市場(chǎng)擁有舉足輕重的地位和影響力。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，對(duì)俄羅斯天然氣的生產(chǎn)和出口都產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊，推動(dòng)著美國(guó)迅速成為世界第一大液化天然氣的出口國(guó)，國(guó)際天然氣市場(chǎng)的格局正在發(fā)生著重大的改變。
（一）美國(guó)和俄羅斯是國(guó)際天然氣市場(chǎng)兩個(gè)最主要的玩家
從世界天然氣行業(yè)來(lái)看，美國(guó)和前蘇聯(lián)以及后來(lái)的俄羅斯，一直是天然氣產(chǎn)量最大的兩個(gè)國(guó)家。多年來(lái)，美國(guó)和俄羅斯的天然氣產(chǎn)量互有增減，但從2011年開始，美國(guó)超過(guò)俄羅斯，穩(wěn)定地位居世界第一大天然氣生產(chǎn)國(guó)的地位。根據(jù)英國(guó)石油公司2022年版《世界能源統(tǒng)計(jì)評(píng)論》的數(shù)據(jù)，2021年，美國(guó)的天然氣產(chǎn)量為9342億立方米，占世界天然氣總產(chǎn)量的23.1%；俄羅斯位居第二，天然氣產(chǎn)量為7017億立方米，占比世界的17.4%。
不過(guò)，從天然氣出口來(lái)看，美國(guó)和俄羅斯的排名進(jìn)行了互換，俄羅斯超過(guò)美國(guó)，是世界第一大天然氣出口國(guó)。2021年，俄羅斯天然氣出口總量為2413億立方米，占世界天然氣貿(mào)易量的23.6%，其中，管輸出口的天然氣為2017億立方米，液化天然氣出口為396億立方米，俄羅斯天然氣出口高度依賴管道輸送；美國(guó)天然氣的出口總量為1793億立方米，占比世界的17.5%，其中，管輸出口的天然氣為843億立方米，液化天然氣出口為950億立方米，管道和液化輸送基本上平分了美國(guó)的天然氣出口。
因?yàn)榈赜虻年P(guān)系，從冷戰(zhàn)時(shí)期開始，前蘇聯(lián)就建設(shè)了數(shù)量眾多的石油和天然氣管道，將自己生產(chǎn)的原油和天然氣，輸送到歐洲，雙方建立了非常緊密的能源聯(lián)系。從天然氣來(lái)看，前蘇聯(lián)和現(xiàn)在的俄羅斯，通過(guò)管道，與歐洲形成了最典型的區(qū)域天然氣市場(chǎng)。在2021年俄羅斯出口的2017億立方米的管輸天然氣中，就有1670億立方米輸往歐洲，占俄羅斯管輸天然氣出口總量的82.8%，占俄羅斯天然氣出口總量的69.29%。因此，歐洲是俄羅斯天然氣出口的第一大地區(qū)，俄羅斯的天然氣出口對(duì)歐洲高度依賴。
根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2016年至2020年，俄羅斯占?xì)W盟和英國(guó)管輸天然氣供應(yīng)的約三分之一。而根據(jù)英國(guó)石油公司2022年版《世界能源統(tǒng)計(jì)評(píng)論》的數(shù)據(jù)，2022年，歐洲國(guó)家的天然氣進(jìn)口總量為3410億立方米，其中，管輸進(jìn)口天然氣為2328億立方米，液化天然氣進(jìn)口為1082億立方米，來(lái)自俄羅斯進(jìn)口的天然氣，占當(dāng)年歐洲國(guó)家天然氣進(jìn)口總量的48.97%，占管輸天然氣進(jìn)口總量的71.74%。這也就是說(shuō)，歐洲國(guó)家也高度依賴俄羅斯的進(jìn)口天然氣，尤其是管輸進(jìn)口的天然氣。
（二）俄羅斯天然氣產(chǎn)量下降且出口歐洲降至40年來(lái)的低位
從2022年2月21日以來(lái)，隨著俄羅斯與烏克蘭緊張關(guān)系的不斷升級(jí)，特別是2月24日戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，美國(guó)、英國(guó)和歐盟實(shí)施了對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)、金融和能源等多方面的制裁。2022年4月8日，歐盟宣布禁止進(jìn)口俄羅斯的煤炭；2022年6月3日，歐盟宣布禁止進(jìn)口俄羅斯的石油。但時(shí)至今日，歐盟并沒(méi)有宣布禁止進(jìn)口俄羅斯的天然氣，不過(guò)事實(shí)上，無(wú)論是俄羅斯本身的天然氣生產(chǎn)和對(duì)歐洲國(guó)家的出口，都已經(jīng)發(fā)生了非常大的變化。
2022年8月16日，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司發(fā)布了有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)。2022年1月至8月中旬，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司的天然氣產(chǎn)量為2748億立方米，比2021年同期減少了13.2%；天然氣出口數(shù)量為785億立方米，比2021年同期大幅下降了36.2%。
根據(jù)美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)，2022年前7個(gè)月，俄羅斯通過(guò)管道向歐盟和英國(guó)出口的天然氣，比2021年同期下降了近40%，比前五年（2017-2021年）平均水平下降了近50%。2022年7月中旬，俄羅斯對(duì)歐盟和英國(guó)的管輸天然氣出口數(shù)量，降至每天12億立方英尺，為近40年來(lái)的最低水平。
根據(jù)俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司的數(shù)據(jù)，俄羅斯主要通過(guò)三個(gè)管道走廊，向歐盟和英國(guó)出口天然氣，再加上一些較小的連接線，全部通道的天然氣管輸出口總能力約為160億立方英尺/天，其中：
北溪1號(hào)海上（波羅的海水下）天然氣管道，在格雷夫斯瓦爾德進(jìn)入德國(guó)，并進(jìn)一步連接到荷蘭、法國(guó)、英國(guó)和其他歐洲國(guó)家；
經(jīng)由白俄羅斯到達(dá)波蘭（康德拉特基接入點(diǎn)）和德國(guó)（馬爾諾接入點(diǎn)，亞馬爾管道的最西端）的天然氣管道；
經(jīng)由烏克蘭到達(dá)斯洛伐克（大卡普沙尼接入點(diǎn)）的天然氣管道，該天然氣管道還通向捷克和奧地利，將俄羅斯天然氣進(jìn)一步輸送到北歐和南歐國(guó)家。
2019年，俄羅斯對(duì)歐盟和英國(guó)的天然氣出口，平均每天為160億立方英尺。自2020年以來(lái)，由于歐洲為應(yīng)對(duì)新冠疫情大流行導(dǎo)致的需求下降，俄羅斯對(duì)歐盟和英國(guó)的管輸天然氣出口一直持續(xù)減少。2021年年中，俄羅斯開始限制對(duì)歐洲的天然氣出口，僅供應(yīng)長(zhǎng)期合同的數(shù)量，不再提供現(xiàn)貨銷售。2020年，俄羅斯對(duì)歐盟和英國(guó)的天然氣出口，下降到124億立方英尺/天，2021年下降到109億立方英尺/天。
俄羅斯對(duì)歐洲天然氣出口下降幅度最大的，是通過(guò)北溪1號(hào)管道輸往德國(guó)的天然氣。2022年7月，北溪1號(hào)管道的出口量下降至每天14億立方英尺，僅為其設(shè)計(jì)能力（56億立方英尺/天）的20%。從2021年10月開始，俄羅斯在馬爾諾管道接入點(diǎn)向德國(guó)（通過(guò)白俄羅斯和波蘭）的天然氣出口量，也大幅度下降。
截至2022年8月初，2022年，俄羅斯到斯洛伐克的天然氣管道輸送量平均每天為18億立方英尺，此前五年同期的平均值為42億立方英尺/天。這一管道天然氣輸送量的下降，部分原因是位于烏克蘭的一個(gè)天然氣加壓站被關(guān)閉。從2021年1月到2022年4月，俄羅斯通過(guò)白俄羅斯向波蘭及其鄰國(guó)輸送的天然氣，平均每天為9億立方英尺，自那時(shí)起之后下降到只有2億立方英尺/天。
（三）2022年上半年美國(guó)已成為世界最大的液化天然氣出口國(guó)
根據(jù)美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)，2022年上半年，美國(guó)液化天然氣的出口數(shù)量比2021下半年增長(zhǎng)了12%，平均每天達(dá)112億立方英尺，美國(guó)已成為世界最大的液化天然氣出口國(guó)。
美國(guó)能源信息署認(rèn)為，2022年上半年美國(guó)液化天然氣出口持續(xù)增長(zhǎng)的主要原因有三個(gè)：美國(guó)液化天然氣出口能力的增加，國(guó)際天然氣和液化天然氣價(jià)格的上漲，全球、尤其歐洲天然氣需求的增加。
美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力不斷增加。自2021年11月份以來(lái)，美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力增加了19億立方英尺/天（峰值為21億立方英尺/天）。新增液化天然氣出口能力，包括薩賓帕斯第6條液化裝置、卡爾克蘇帕斯液化天然氣項(xiàng)目18條新的中型液化天然氣生產(chǎn)線，以及薩賓帕斯和科珀斯克里斯蒂項(xiàng)目液化能力的提高。截至2022年7月，預(yù)計(jì)美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力平均每天為114億立方英尺（峰值為136億立方英尺/天）。此外，隨著卡爾克蘇帕斯液化天然氣設(shè)施所有新的生產(chǎn)線全部投產(chǎn)，美國(guó)液化天然氣的峰值能力將增加至139億立方英尺/天。
2021年第四季度和2022年上半年，國(guó)際天然氣和液化天然氣價(jià)格創(chuàng)下了歷史的新高。荷蘭TTF天然氣價(jià)格，自2021年10月以來(lái)一直處于歷史性的高位。2022年上半年，TTF價(jià)格平均為每百萬(wàn)英熱單位30.94美元。亞洲的液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格也一直很高，同期平均為29.50美元/百萬(wàn)英熱單位。
自2021年底以來(lái)，歐洲國(guó)家增加了液化天然氣的進(jìn)口，以彌補(bǔ)俄羅斯管道天然氣進(jìn)口的減少，并填補(bǔ)處于歷史低位的天然氣庫(kù)存。2022年上半年，歐盟和英國(guó)的液化天然氣進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)了63%，平均每天達(dá)到148億立方英尺。
2022年前5個(gè)月，美國(guó)大部分液化天然氣出口到歐盟和英國(guó)，占美國(guó)液化天然氣出口總量的64%，達(dá)到每天73億立方英尺。包括土耳其在內(nèi)，美國(guó)對(duì)歐洲的液化天然氣出口占總出口量的71%（81億立方英尺/天）。與2021年一樣，2022年上半年，美國(guó)是歐盟和英國(guó)液化天然氣進(jìn)口的主要來(lái)源國(guó)，占這一地區(qū)液化天然氣進(jìn)口總量的47%；其次是卡塔爾，占15%；俄羅斯占14%；六個(gè)非洲國(guó)家，合計(jì)占19%。
2022年前5個(gè)月，美國(guó)平均每天出口液化天然氣114億立方英尺。2022年6月，美國(guó)液化天然氣出口量比前五個(gè)月減少了11%，主要是自由港液化天然氣設(shè)施的非計(jì)劃停產(chǎn)所致。預(yù)計(jì)2022年10月初，自由港液化天然氣設(shè)施將恢復(fù)部分液化作業(yè)。
2022年上半年，美國(guó)7個(gè)液化天然氣設(shè)施的峰值產(chǎn)能利用率，平均為87%。
隨著俄羅斯對(duì)歐洲國(guó)家天然氣出口的下降和美國(guó)液化天然氣出口的大增，歐洲的天然氣供應(yīng)格局已經(jīng)發(fā)生了非常大的變化。根據(jù)歐盟外交與安全政策高級(jí)代表何塞普·博雷利提供的數(shù)據(jù)，2022年初，來(lái)自俄羅斯的天然氣占?xì)W盟天然氣進(jìn)口比重的40%，到8月中旬已下降到20%，而液化天然氣在歐盟天然氣消費(fèi)中的占比已由同期的17%上升到39%，增加了近一倍，歐盟對(duì)俄羅斯天然氣的依賴已經(jīng)減少了約50%。
不斷創(chuàng)出紀(jì)錄并高度波動(dòng)的國(guó)際天然氣價(jià)格
自2021年下半年以來(lái)，天然氣價(jià)格全球性地大幅度上漲，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，使得能源危機(jī)加劇，進(jìn)一步刺激國(guó)際天然氣價(jià)格不斷創(chuàng)出新高并大幅度波動(dòng)。
不同于石油的是，由于天然氣貿(mào)易的全球化正在形成過(guò)程之中，天然氣并沒(méi)有形成如同石油那樣的標(biāo)桿價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，目前國(guó)際天然氣市場(chǎng)的價(jià)格體系仍是區(qū)域性的，主要有以荷蘭TTF為代表的歐洲地區(qū)液化天然氣價(jià)格標(biāo)桿，以日韓指數(shù)為代表的東北亞液化天然氣價(jià)格標(biāo)桿，以美國(guó)亨利中心為代表的北美天然氣價(jià)格標(biāo)桿。
作為歐洲區(qū)域市場(chǎng)天然氣價(jià)格標(biāo)桿，同時(shí)也具備成為全球天然氣市場(chǎng)如同布倫特原油標(biāo)桿的荷蘭TTF，2021年均價(jià)為47.846歐元/兆瓦時(shí)，1月4日開盤價(jià)為19.20歐元/兆瓦，12月21日出現(xiàn)的最高價(jià)為187.785歐元/兆瓦時(shí)，2021年TTF最高價(jià)上漲了9.78倍；以12月31日70.340歐元/兆瓦時(shí)的收盤價(jià)計(jì)算，2021年全年TTF上漲了51.24歐元/兆瓦時(shí)，上漲了3.66倍。
進(jìn)入2022年以來(lái)，國(guó)際天然氣價(jià)格繼續(xù)維持了2021年的漲勢(shì)，并在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的刺激下創(chuàng)出新的紀(jì)錄。截至8月17日，2022年荷蘭TTF的均價(jià)已高達(dá)118.76歐元/兆瓦時(shí)，自1月3日開盤以來(lái)已經(jīng)上漲了222.7%。期間，2022年TTF的最高價(jià)出現(xiàn)在3月7日，為345歐元/兆瓦時(shí)，這也是TTF歷史最高價(jià)，相當(dāng)于每桶原油超過(guò)600美元的價(jià)格水平。2022年8月17日，荷蘭TTF期貨價(jià)格收于227歐元/兆瓦時(shí)。
作為世界第一大天然氣生產(chǎn)國(guó)，多年來(lái)，美國(guó)國(guó)內(nèi)的天然氣價(jià)格一直保持在低位。但是，隨著近年來(lái)美國(guó)液化天然氣生產(chǎn)能力的不斷提升以及液化天然氣出口規(guī)模的迅速擴(kuò)大，美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格也不斷上漲。2021年，美國(guó)亨利中心的天然氣期貨價(jià)格在2020年的水平上幾乎翻了一番，達(dá)到3.9美元/百萬(wàn)英熱單位，是自2014年以來(lái)的最高水平，其中第四季度亨利中心期貨均價(jià)達(dá)到4.8美元/百萬(wàn)英熱單位，為2008年以來(lái)的最高季度水平。進(jìn)入2022年之后，美國(guó)天然氣價(jià)格漲速加快，2022年6月6日，亨利中心天然氣期貨價(jià)格達(dá)到9.322美元/百萬(wàn)英熱單位，為2008年7月初以來(lái)的最高水平；8月16日，亨利中心天然氣期貨價(jià)格收于9.329美元/百萬(wàn)英熱單位，再次創(chuàng)下今年的新高。
除天然氣價(jià)格的絕對(duì)數(shù)字不斷創(chuàng)出紀(jì)錄外，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)國(guó)際天然氣市場(chǎng)的沖擊，還表現(xiàn)在天然氣價(jià)格的大幅度波動(dòng)，使得天然氣價(jià)格越來(lái)越像高波動(dòng)的石油價(jià)格看齊，這從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致了國(guó)際天然氣市場(chǎng)格局的調(diào)整，并推動(dòng)著天然氣更加成為全球化的商品。
根據(jù)美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)，2022年第一季度，美國(guó)天然氣價(jià)格波動(dòng)率，即衡量每日價(jià)格變化幅度的指標(biāo)，達(dá)到20年來(lái)的最高水平。2022年2月，美國(guó)亨利中心近月天然氣期貨價(jià)格的30天歷史波動(dòng)率，平均為179%，而過(guò)去5年（2017-2021年）平均的波動(dòng)率僅為48%。2022年第一季度，美國(guó)天然氣價(jià)格平均歷史波動(dòng)率為124%，第二季度為75%。
美國(guó)能源信息署指出，由于影響天然氣供應(yīng)和需求的重大變化，帶來(lái)了市場(chǎng)的不確定性，可能會(huì)導(dǎo)致天然氣價(jià)格出現(xiàn)高度的波動(dòng)。導(dǎo)致天然氣市場(chǎng)條件變化的事件包括，停產(chǎn)、風(fēng)暴、計(jì)劃外管道維護(hù)和停運(yùn)、天氣的突變、庫(kù)存水平的變化、替代燃料的可用性、進(jìn)出口數(shù)量或其他需求的突然變化等等。
2022年第一季度，美國(guó)亨利中心近月天然氣期貨價(jià)格的波動(dòng)特別高。由于供暖的需求，通常來(lái)說(shuō)，美國(guó)每年的第一季度天然氣價(jià)格波動(dòng)都很大。不過(guò)，美國(guó)能源信息署認(rèn)為，2022年前三個(gè)月，美國(guó)天然氣價(jià)格波動(dòng)加劇的因素包括：天氣的原因帶來(lái)了天然氣需求的波動(dòng)，自2021年底以來(lái)美國(guó)天然氣產(chǎn)量的下降，美國(guó)本土48州天然氣作業(yè)水平的下降，以及美國(guó)向歐洲出口了創(chuàng)紀(jì)錄的液化天然氣，用以幫助抵消俄羅斯減少的天然氣供應(yīng)。
目前，時(shí)間已經(jīng)快進(jìn)入2022年8月下旬，離北半球的冬季已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)了，尤其是很多高緯度的歐洲國(guó)家，供暖開始的時(shí)間就更近。雖然截至目前，歐盟并沒(méi)有宣布停止進(jìn)口俄羅斯的天然氣，但無(wú)論是作為整體的歐盟還是諸如德國(guó)等的具體國(guó)家，都在為今年冬季俄羅斯天然氣可能的停止供應(yīng)和出現(xiàn)最壞的形勢(shì)做準(zhǔn)備。
2022年7月20日，歐盟委員會(huì)頒布“節(jié)氣”條例，規(guī)定從2022年8月1日至2023年3月31日，27個(gè)成員國(guó)須將天然氣消費(fèi)量減少15%，期間一旦天然氣供應(yīng)出現(xiàn)嚴(yán)重短缺或天然氣消費(fèi)量急劇攀升，歐盟委員會(huì)將發(fā)布“安全警報(bào)”，強(qiáng)制成員國(guó)減少天然氣的消費(fèi)。條例還明確，為節(jié)約使用天然氣，歐盟成員國(guó)可改用煤炭、石油、核能等能源。
2022年8月15日，德國(guó)能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局局長(zhǎng)克勞斯·穆勒發(fā)推文稱，德國(guó)天然氣儲(chǔ)氣設(shè)施填充水平已達(dá)75.43%，第一階段的目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，下一個(gè)目標(biāo)是到10月1日達(dá)到85%。不過(guò)，穆勒表示，即便德國(guó)天然氣庫(kù)存在11月前能達(dá)到95%的目標(biāo)，如果俄羅斯完全切斷供應(yīng)，這些庫(kù)存也只能滿足德國(guó)供暖、工業(yè)和電力上大約兩個(gè)半月的需求。
2022年8月17日，“石油價(jià)格”網(wǎng)站發(fā)表市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)ChAI 的報(bào)告“歐洲天然氣價(jià)格會(huì)漲到多高? ”，預(yù)測(cè)未來(lái)12月里，荷蘭TTF的價(jià)格水平將在目前的基礎(chǔ)上繼續(xù)攀升，從2022年10月至2023年8月都將超過(guò)300歐元/兆瓦時(shí)。2022年8月，英國(guó)電力批發(fā)價(jià)格躍升了約7倍，達(dá)每兆瓦時(shí)591英鎊（折合713美元），預(yù)計(jì)10月初家用能源價(jià)格上限將翻倍。2022年8月15日，歐洲能源交易所發(fā)布的報(bào)告稱，過(guò)去兩月以來(lái)，德國(guó)電力價(jià)格已翻番，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)每兆瓦時(shí)477.50歐元（折合487美元），約為上年同期的六倍。因此，目前無(wú)論是歐洲的政治家們還是市場(chǎng)人士都普遍認(rèn)為，歐洲即將迎來(lái)一個(gè)寒冷、黑暗并且會(huì)非常昂貴的冬天。
更為嚴(yán)重的是，當(dāng)今的天然氣雖然尚未完全成為全球化的商品，但如同2021年下半年以來(lái)所表現(xiàn)的那樣，荷蘭TTF價(jià)格的大漲，必然將帶來(lái)我們所在的東北亞日韓指數(shù)跟風(fēng)上漲，作為世界第一大天然氣生產(chǎn)國(guó)的美國(guó)也不能幸免。因此，2022-2023年的這個(gè)冬天，世界各地可能都將會(huì)見證天然氣創(chuàng)下一個(gè)又一新的紀(jì)錄！
