另外，最新數(shù)據(jù)顯示，2022年芯片交期已經(jīng)出現(xiàn)再度延長，國際頭部廠商擴產(chǎn)、漲價力度也有所加大，供應(yīng)鏈局勢變得愈發(fā)復(fù)雜。

    俄烏交戰(zhàn)氖氣大漲

    雖然烏克蘭在全球半導(dǎo)體市場份額占比不大，但卻是半導(dǎo)體原料氣體的主要供應(yīng)國，主要供應(yīng)類型就包括氖氣、氬氣、氪氣和氙氣，相關(guān)電子特氣已經(jīng)出現(xiàn)大幅漲價。據(jù)同花順金融數(shù)據(jù)顯示，2021年10月以來氖氣價格已呈上行趨勢，2022年2月俄烏事件以后整體再度上漲20%~30%。

    凱美特氣方面向記者表示：“氖氣價格最新一直在上漲，去年年初還是400元/立方米左右，俄烏開戰(zhàn)前價格漲到2100元/立方米左右；自俄烏正式交戰(zhàn)，公司已經(jīng)停止氖氣報價了。”在日前接受投資者調(diào)研中，凱美特氣高管介紹，氦氖氪氙氣中，氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價格更高，特別是俄羅斯與烏克蘭局勢緊張，價格會持續(xù)走高。

    在電子特種氣體方面，凱美特氣在積極推進國內(nèi)、國外認(rèn)證進度，阿斯麥認(rèn)證需要公司背景調(diào)查、文件審查、樣品檢測、現(xiàn)場驗收、評價驗收等過程，凱美特氣正在積極一步步往前推進。據(jù)介紹，凱美特氣系A(chǔ)股少有可以提供電子級氖氣等特種氣體供應(yīng)廠商，擁有電子特種氣體全產(chǎn)業(yè)鏈，上游氣源主要來自中石化、中石油等，原料主要是從尾氣里面回收。

    最新業(yè)績預(yù)告顯示，凱美特氣2021年將實現(xiàn)盈利1.15億元—1.44億元，同比增長60%—100%；公司業(yè)績增長主要由于液化氣、戊烷產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺所致，另外，電子特氣產(chǎn)品實現(xiàn)了銷售收入同比減少虧損。

    特氣庫存充裕

    作為專注于電子特種氣體頭部企業(yè)，華特氣體方面向證券時報記者確認(rèn)，公司光刻氣的原材料有烏克蘭采購。就俄烏交戰(zhàn)對氣源供應(yīng)影響，公司方面介紹，目前烏克蘭當(dāng)?shù)禺a(chǎn)區(qū)并未停產(chǎn)斷供，而且公司有半年左右的氣體庫存，儲備充裕；即便極端情況下發(fā)生了斷供，國內(nèi)也有氣源供應(yīng)作為補充。

    “在特種氣體供應(yīng)方面，當(dāng)前國內(nèi)不存在‘卡脖子’情況。”華特氣體方面向記者表示，“在特種氣體供應(yīng)方面，當(dāng)前公司能供應(yīng)的品類國內(nèi)不存在斷供情況，當(dāng)前市場上因俄烏危機可能存在對稀有氣體關(guān)注過高的情況。”

    據(jù)介紹，華特氣體的4款光刻氣產(chǎn)品是獲阿斯麥（ASML）和GIGAPHOTON同時認(rèn)證通過的國內(nèi)唯一氣體供應(yīng)商，與FAB客戶保持良好的溝通與戰(zhàn)略合作。目前公司國內(nèi)光刻氣體市場占據(jù)了較高的市場份額，在國產(chǎn)客戶的導(dǎo)入期整體在加速。業(yè)績快報顯示，受益于特種氣體銷售量增長、國內(nèi)半導(dǎo)體市場需求增長、新增產(chǎn)品及客戶的增長，2021年華特氣體在凈利潤實現(xiàn)1.28億元，同比增長約20%。

    面對電子特種氣體的供應(yīng)危機，歐美主要半導(dǎo)體廠商表示俄烏局勢影響有限，當(dāng)前庫存充足。ASML表示，烏克蘭生產(chǎn)的氖氣占其用量不到20%，而且正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道。另外，存儲巨頭SK海力士表示，自己的庫存足夠應(yīng)對這次危機；美光科技方面也表示，其氖氣供應(yīng)主要來自歐美，烏克蘭占比不高，同樣庫存充足。

    氣體圈子總經(jīng)理任路在接受媒體采訪時表示，中國是全球鋼鐵大國，對于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實現(xiàn)了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不屬于“卡脖子”技術(shù)；即便是發(fā)生極端情況，中國也完全可以組織緊急生產(chǎn)以保障國內(nèi)的供應(yīng)。

    芯片交期延長

    對于半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，每個環(huán)節(jié)都必不可少。

    根據(jù)集邦咨詢向記者提供的資料顯示，烏克蘭供應(yīng)了全球近70%的氖氣；在半導(dǎo)體微影制程當(dāng)中需要氖氣的制程主要為DUV曝光，制程節(jié)點涵蓋自8英寸晶圓180nm至12英寸晶圓1Xnm。從分布來看，全球180~1Xnm產(chǎn)能占整體約75%，而且多數(shù)晶圓180~1Xnm營收占比超過九成，并且涉及自2020年起供貨極為緊張的產(chǎn)品制程區(qū)間，以及NANDFlash等存儲類型。

    從短期影響來看，集邦咨詢指出，俄烏沖突雖可能沖擊該地區(qū)惰性氣體供應(yīng)，但在半導(dǎo)體廠、氣體供應(yīng)廠皆備有庫存，且仍有其它地區(qū)供應(yīng)的情況下，短期內(nèi)不至于造成產(chǎn)線中斷影響產(chǎn)出，不過氣體供應(yīng)量減少仍將造成價格上漲，芯片生產(chǎn)成本可能因此上漲。

    此前韓國金融機構(gòu)發(fā)表研究報告指出，俄烏爆發(fā)沖突，將導(dǎo)致氖、氬及氪等惰性氣體的生產(chǎn)受到干擾，沖擊半導(dǎo)體供需，如同2014年俄羅斯并吞克里米亞半島時，氖氣價格曾飆升10倍以上。

    近期數(shù)據(jù)來看，缺芯仍在持續(xù)。臺積電、中芯國際等晶圓廠紛紛擴產(chǎn)，加大資本開支，但是作為擴產(chǎn)的重要投資，半導(dǎo)體設(shè)備也遭遇“缺芯缺料”的危機。證券時報記者從設(shè)備廠獲悉，在化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域，上游關(guān)鍵的MOCVD設(shè)備受零部件供應(yīng)緊張的影響，交貨周期再度延長，最新需要至10個月左右；芯片檢測設(shè)備也受到芯片及部分原材料短缺影響，交貨周期拉長。半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商不得不為有限的芯片供應(yīng)而進行競爭，并與晶圓廠進行緊密溝通協(xié)作。

    據(jù)日本經(jīng)濟新聞統(tǒng)計，芯片交期比2021年10月延長了5～15周左右，有些零部件的交貨期最長要90周左右（近2年）；美國調(diào)查公司高德納指出，工控類半導(dǎo)體等的平均單價1年內(nèi)上漲超過15%。另外，從半導(dǎo)體巨頭的財報看，模擬IDM供應(yīng)持續(xù)緊張，庫存天數(shù)遠低于各自目標(biāo)，需求大幅超過供給。即便產(chǎn)能供給情況稍微樂觀的Skyworks，公司高管也表示供應(yīng)鏈在部分零部件獲取上遇到困難。

    另一方面，芯片漲價卻出現(xiàn)一定分化，龍頭廠商如臺積電、英飛凌等近期明確了漲價消息，但市場上擔(dān)憂下游需求轉(zhuǎn)弱、終端庫存上漲，消費類電子、LED驅(qū)動芯片等價格已經(jīng)下調(diào)。據(jù)媒體報道，部分二線晶圓代工廠與IC設(shè)計客戶協(xié)商并不順利，有部分封測廠商過年前訂單已經(jīng)變得清淡。

    對應(yīng)半導(dǎo)體周期波動，A股半導(dǎo)體封測龍頭長電科技方面向記者表示，公司的新建產(chǎn)能大部分集中于具有自身獨特技術(shù)門檻的先進封裝，主要針對未來幾年有客戶強勁訂單需求的領(lǐng)域或應(yīng)用，實現(xiàn)差異化的產(chǎn)品生產(chǎn)能力。一方面，公司的海外戰(zhàn)略大客戶可以幫助公司更好地降低周期性，另一方面，公司作為國內(nèi)最大的芯片成品制造服務(wù)供應(yīng)商也享受國內(nèi)客戶快速增長的需求。2021年公司固定資產(chǎn)計劃中接近2/3投入到先進封裝中，保證公司更好地挖掘市場機會。另外，過去兩年公司固定資產(chǎn)投資相對審慎，對新投產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率和盈利能力要求較高，可以幫助公司更好地應(yīng)對行業(yè)波動。