新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球天然氣需求縮水，LNG供過于求正日趨嚴(yán)重。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在天然氣需求緩慢回溫的前提下，LNG“賣不動”恐將成為長期狀態(tài)。
文丨本報記者王林
美出貨量“相當(dāng)?shù)兔?rdquo;
全球油輪監(jiān)測機構(gòu)ClipperData的數(shù)據(jù)顯示，5月，美國承運了53批總計360萬噸LNG，但6月第一周只有11批、75萬噸LNG船貨出港。路透社匯編數(shù)據(jù)顯示，美國預(yù)定6月交付的LNG僅有10船，而原計劃7月承運的45批船貨已經(jīng)被取消，約占7月總出貨量的60%以上。
據(jù)悉，亞洲和歐洲買家已經(jīng)取消了6月和7月超過20批美國LNG船貨。投行高盛預(yù)計，今年夏季，美國每天估計將有40億立方英尺的天然氣出口被取消。行業(yè)機構(gòu)Energy Aspects則預(yù)計，今年夏季將有約125批美國LNG船貨停運，輸送至歐洲的LNG量最多將減少4240億立方英尺。
美國能源信息署（EIA）發(fā)布最新報告稱，6月4日至10日的一周內(nèi)，美國3個終端僅發(fā)送了5批LNG船貨，預(yù)計7月出貨量將比年初峰值下降60%，預(yù)計將創(chuàng)下最低LNG出口水平。
在一系列船貨被取消的情況下，流入美國6個LNG終端的天然氣量也出現(xiàn)歷史性下跌。商業(yè)咨詢公司IHS Markit能源部門PointLogic數(shù)據(jù)顯示，輸送至美6個LNG終端的管道天然氣量已經(jīng)從1月的超過90億立方英尺/日，降至目前約40億立方英尺/日。數(shù)據(jù)提供商Refinitiv則指出，6月1日僅有37億立方英尺天然氣流入LNG出口終端，創(chuàng)13個月以來新低。
此外，美國亨利中心天然氣基準(zhǔn)價格較高，也是制約美LNG出貨的主因。6月初，普氏JKM指數(shù)（東北亞日韓LNG現(xiàn)貨基準(zhǔn)價）創(chuàng)歷史新低，僅2.1美元/百萬英熱單位，而美國亨利中心天然氣基準(zhǔn)價格約為1.8美元/百萬英熱單位，算上液化和運輸成本，將美國LNG運往亞洲的成本將至少達(dá)到5美元/百萬英熱單位，這意味著目前尚未簽訂任何合同的美LNG出口項目毫無盈利能力。而目前，美國僅有一半的LNG出口量達(dá)成了長協(xié)定價機制。
北美能源咨詢公司BTU Analytics指出，國際市場與亨利中心之間的價差漲幅，雖然不足以刺激卡塔爾、澳大利亞等主要天然氣出口國將貨物送至美國本土，但卻足夠說服那些距離更近的出口國利用更高的美國定價，比如特立尼達(dá)和多巴哥。“美國目前LNG日均進(jìn)口量約2億立方英尺，主要出現(xiàn)在冬季，夏季進(jìn)口激增完全在意料之外。”BTU Analytics分析師Connor McLean表示。
或長期產(chǎn)能過剩
麥肯錫能源行業(yè)合伙人Dumitru Dediu坦言：“基本上，所有LNG都處于滯銷狀態(tài)。”
澳大利亞能源咨詢公司EnergyQuest 6月中旬匯編數(shù)據(jù)顯示，5月和6月初，澳大利亞已有超過40批LNG船貨，正在等待新訂單以及最終目的地的出現(xiàn)，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因一方面是全球天然氣供過于求，另一方面是亞洲買家縮減對澳LNG采購規(guī)模。雪佛龍運營的Wheatstone LNG項目曾于5月裝運了一批運往亞洲的LNG船貨，但隨后被買家推遲了三周，目的地最終換成了墨西哥。
國際能源署（IEA）日前發(fā)布最新報告指出，受新冠肺炎疫情和北半球暖冬影響，今年全球天然氣需求將創(chuàng)歷史新低，降幅達(dá)4%，是2008-2009年金融危機時的兩倍，其中3/4的需求降幅將發(fā)生在歐洲、北美、亞洲和歐亞大陸等成熟市場。
“LNG仍是拉動全球天然氣貿(mào)易增長的主要力量，但由于過去投資決策導(dǎo)致的新增出口能力增長超過了需求增長，LNG將面臨長期產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。”IEA在報告中寫道，“由于電力需求下降以及可再生能源發(fā)電量增加，燃?xì)獍l(fā)電在歐洲下降嚴(yán)重。今年前5個月歐洲天然氣需求同比下降7%。
事實上，伍德麥肯茲和雷斯塔能源也做出了相同預(yù)測。伍德麥肯茲指出，疫情抑制了取暖、電力和工業(yè)用途的天然氣需求，全球LNG需求預(yù)計將出現(xiàn)2012年以來首次季節(jié)性萎縮，今年夏季需求將同比下降2.7%。雷斯塔能源則預(yù)計，今年全球LNG供應(yīng)量將增長1700萬噸，而需求總量僅增長600萬噸。
亞洲將引領(lǐng)需求回暖
不過，IEA署長比羅爾表示，雖然存在較大不確定性，天然氣行業(yè)仍有望在未來兩年內(nèi)逐步復(fù)蘇，預(yù)計到2025年全球天然氣需求每年仍將增長1.5%。“在亞洲市場的推動下，天然氣需求預(yù)計將在2021年、2022年出現(xiàn)反彈。雖然可能不會恢復(fù)到以往水平。”他說，“我們預(yù)計與新冠肺炎疫情之前相比，到2025年天然氣需求將減少750億立方米/年。”
殼牌首席執(zhí)行官范伯登也表示：“LNG是一個發(fā)展勢頭強勁的行業(yè)，我們堅信，將以每年近4%的速度增長。預(yù)計到2040年，全球LNG年需求將增加一倍，達(dá)到7億噸。”
事實上，天然氣作為替代煤炭等傳統(tǒng)能源的重要過渡燃料，近年來表現(xiàn)出了強勁的需求增長，進(jìn)而帶動了市場對LNG的巨額投資。IEA統(tǒng)計稱，去年全球用于制造LNG液化設(shè)施的資本支出就高達(dá)650億美元，創(chuàng)歷史之最。預(yù)計2019到2025年，全球LNG貿(mào)易量將增長21%達(dá)到5850億立方米，而中國將在2023年超過日本成為全球最大LNG購買國。
這樣的展望自然利好LNG出口方，加之買方市場追求LNG供應(yīng)格局多樣化，LNG銷售回溫指日可待。伍德麥肯茲全球LNG主管Frank Harris表示：“不管是卡塔爾、美國、澳大利亞這樣的LNG出口國，還是俄羅斯這種傳統(tǒng)管道天然氣出口國，都不要過分依賴，誰都明白‘雞蛋不要放在一個籃子里’的道理，我們需要更多‘其他國家’的天然氣進(jìn)入市場。”
