2019年8月30日，新奧股份發(fā)布重磅公告，擬全盤購買公司董事長暨實(shí)際控制人王玉鎖先生持有的香港上市公司新奧能源股份。

此舉意味著，新奧正式將旗下最重要的兩家上市公司進(jìn)行整合。

正在逐步轉(zhuǎn)型專注于天然氣產(chǎn)業(yè)鏈上游的新奧股份正式將專注于天然氣產(chǎn)業(yè)鏈中下游的新奧能源納入麾下，一個(gè)千億級一體化巨頭就此誕生。

1、新奧股份全盤接受新奧能源

根據(jù)公告，新奧生態(tài)控股股份有限公司（以下簡稱“公司”）正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

公司擬通過資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買公司董事長暨實(shí)際控制人王玉鎖先生控制的 ENN Group International Investment Limited（中文名稱為“新奧集團(tuán)國際投資有限公司”，以下簡稱“新奧國際”）、Essential Investment HoldingCompany Limited（中文名稱為“精選投資控股有限公司”，以下簡稱“精選投資”）合計(jì)持有的香港聯(lián)合交易所上市公司新奧能源控股有限公司（簡稱“新奧能源”）369,175,534 股股份，占其目前已發(fā)行普通股股份總數(shù)的 32.83%（以下簡稱“標(biāo)的資產(chǎn)”）。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

新奧生態(tài)股份是新奧集團(tuán)旗下在內(nèi)地A股的上市企業(yè)，新奧控股持有31.04%股份，另外聯(lián)想控股持有2%股份。

 

新奧生態(tài)股份主要業(yè)務(wù)涵蓋液化天然氣生產(chǎn)/銷售與投資，能源技術(shù)工程服務(wù)，甲醇等能源化工產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售與貿(mào)易，煤炭的開采、洗選與貿(mào)易。

而新奧能源則是新奧集團(tuán)旗下在香港H股的上市企業(yè)，王玉鎖通過新奧國際投資持有新奧新奧能源32.83%股份。

 

此次收購之前，新奧集團(tuán)內(nèi)部新奧股份和新奧能源在天然氣業(yè)務(wù)劃分比較明確，新奧將上游液廠、海外santos等資產(chǎn)都裝在新奧股份里，而內(nèi)地城市燃?xì)忭?xiàng)目及LNG貿(mào)易等中下游資產(chǎn)則都在新奧能源里。

 

不過查了下，有點(diǎn)意外的是，業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的新奧舟山接收站這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最重要的資產(chǎn)之一，其實(shí)既沒放在新奧股份里，也沒有放在新奧能源里，而是由新奧集團(tuán)股份直接投資。

 

新奧舟山液化天然氣公司大股東是新奧清潔能源開發(fā)，而新奧清潔能源開發(fā)的大股東仍是新奧集團(tuán)股份，可以看得到平安證券和平安財(cái)管也認(rèn)繳了4億元，合計(jì)持股40%。

 

2、新奧股份，出售獸藥資產(chǎn)，打造一體化巨頭

2004 年，距王玉鎖下海經(jīng)商已有20個(gè)年頭。這一年，王玉鎖推動新奧，進(jìn)行“二次創(chuàng)業(yè)”。

這一年，新奧集團(tuán)整體收購河北省第一家上市公司威遠(yuǎn)生化(600803.SH)母公司威遠(yuǎn)集團(tuán)，后更名為新奧生態(tài)股份，為清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈上游業(yè)務(wù)上市重組打下基礎(chǔ)。

這之后，新奧生態(tài)就一直在布局上游資源，自2014年以來，新奧生態(tài)股份先后出資收購了中海新奧、沁水新奧等國內(nèi)LNG工廠；2016年4月，其收購了澳大利亞油氣公司Santos 10.07%的股份，開始擴(kuò)張海外LNG來源。

2018年，新奧生態(tài)股份全新調(diào)整戰(zhàn)略與定位，聚焦成為天然氣上游資源獲取，成為具有創(chuàng)新力和競爭力的天然氣上游供應(yīng)商。

 

完成戰(zhàn)略新定位的同時(shí)，新奧生態(tài)開始著手出售原本收購?fù)h(yuǎn)生化時(shí)留下的無能源并無關(guān)聯(lián)的獸藥資產(chǎn)。

2019年3月13日，新奧股份發(fā)布公告，為進(jìn)一步聚焦天然氣上游戰(zhàn)略發(fā)展，將旗下農(nóng)獸藥業(yè)務(wù)資產(chǎn)出售交割工作和其他低效資產(chǎn)剝離。此次被剝離的農(nóng)獸藥業(yè)務(wù)資產(chǎn)估價(jià)為7.6億元。

此次出售所持有的子公司河北威遠(yuǎn)生物化工有限公司的100%股權(quán)、河北威遠(yuǎn)動物藥業(yè)有限公司的100%股權(quán)、內(nèi)蒙古新威遠(yuǎn)生物化工有限公司的100%股權(quán)。

剝離資產(chǎn)的買家包括利民股份（002734.sz）、新疆欣榮仁和股權(quán)投資有限合伙企業(yè)和嘉興金榆新威股權(quán)投資合伙企業(yè)等三家公司。

在2018年年底，新奧生態(tài)股份更是宣布擬收購日本東芝集團(tuán)子公司TAL100%股權(quán)，并承繼該集團(tuán)子公司TESS簽署的LNG業(yè)務(wù)合同的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)。該項(xiàng)目交割后，新奧股份將獲取220萬噸/年的LNG氣源。

盡管這項(xiàng)國際并購項(xiàng)目最后無疾而終，但新奧尋求國際LNG資源的腳步越來越緊。

2018年，新奧先與道達(dá)爾簽署了一個(gè)3年的供應(yīng)協(xié)議，每年供應(yīng)45萬噸。隨后，新奧又與MexicoPacific Ltd.、NextDecade、Venture Global火速簽了三份LNG框架協(xié)議，每一份協(xié)議均為每年100萬噸，供應(yīng)周期從15年至20年不等。

2019年，新奧生態(tài)布局的澳洲santos業(yè)績迎來爆發(fā)性增長。2019年上半年銷售收入同比增長18%，稅后凈利潤同比增長273%。特別是其半年度EBITDAX（息稅折舊攤銷前利潤）及中期基礎(chǔ)利潤均創(chuàng)歷史新高，后者更是創(chuàng)紀(jì)錄地觸高 4.11 億美元，實(shí)現(xiàn) 71%的中期股息增長，按每股6美分計(jì)算，新奧股份預(yù)計(jì)可以收到分紅款約1258萬美元。

2019上半年，新奧生態(tài)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入66.73億元人民幣，較上年同期略高；歸屬于上市公司股東凈利潤8.85億元人民幣，同比增長25.29%。特別值得一提的是，現(xiàn)金流量凈額達(dá)到4.54億元人民幣，較上年同期增長628.44%。

國內(nèi)唯一一個(gè)民營千億級天然氣一體化巨頭，未來發(fā)展值得想象。