摩根大通發(fā)表報告表示，上調(diào)中國燃?xì)?/a>(00384.HK)的投資評級，由“中性”升至“增持”，將至2015年6月的目標(biāo)價，亦由16.6元上調(diào)至18.3元。考慮到公司強勁的中期業(yè)績及注資，將中燃2015至2017年度盈利預(yù)測分別調(diào)升5%、8%及10%。
該行指，撇除一次性項目后，中國燃?xì)庵衅诤诵亩惡笥麑嵃茨暝鲩L32%，優(yōu)於市場預(yù)期，主要由於下游城市管道燃?xì)忭椖繋愉N氣量增長、接駁用戶增長13%及液化天然氣經(jīng)營利潤率顯著提升(由去年同期0.3%升至2.5%)所推動。
此外，中燃獲主要股東北控(00392.HK)注入12個城市燃?xì)忭椖?，雖預(yù)期新項目對短期盈利貢獻(xiàn)相對較少，惟隨著部分主要項目的工業(yè)需求強勁，未來盈利上升空間較大。
