石油石化行業(yè)：天然氣管道建設(shè)迎來快速發(fā)展期
黃莉莉
執(zhí)業(yè)證書編號(hào)：S1010510120048
天然氣及天然氣管道產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)介
天然氣是一種多組分的混合氣態(tài)化石燃料，主要成分是烷烴，其中甲烷占絕大多數(shù)，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。它主要存在于油田、氣田、煤層和頁巖層。天然氣燃燒后無廢渣、廢水產(chǎn)生，相較煤炭、石油等能源有使用安全、熱值高、潔凈等優(yōu)勢(shì)。在天然氣管道建設(shè)中，使用量最大的耗材就是鋼管，是運(yùn)輸天然氣的主要載體。鋼管主要的技術(shù)指標(biāo)包括：鋼的級(jí)別，直徑，管壁厚度，管線總長(zhǎng)度等等。出于監(jiān)測(cè)的需要，壓力儀表也是天然氣管道中使用較多的儀器設(shè)備。為了方便檢修、施工、監(jiān)測(cè)、取樣等等操作，閥門也是天然氣管道中必要的組成部分。壓縮站系統(tǒng)則為天然氣在管道中的持續(xù)運(yùn)輸提供動(dòng)力，其主要硬件組成部分是壓縮機(jī)和供電系統(tǒng)。
目前我國(guó)天然氣管道建設(shè)中需要的原材料已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全部國(guó)產(chǎn)化。以中石油寶雞鋼管廠和中石化沙市鋼管廠為代表的國(guó)內(nèi)鋼管生產(chǎn)商可以生產(chǎn)滿足要求的天然氣運(yùn)輸中檔質(zhì)量的管體；國(guó)內(nèi)儀表廠生產(chǎn)的壓力及流量?jī)x表已經(jīng)正常應(yīng)用在運(yùn)行的油氣管道中；提供天然氣運(yùn)輸動(dòng)力的壓縮機(jī)目前也可以實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化生產(chǎn)，不存在技術(shù)壁壘。
天然氣管道建設(shè)迎來快速發(fā)展期
我國(guó)天然氣管道處于快速發(fā)展期
管道是油氣長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)淖罴逊绞?，?013年為止，美國(guó)的天然氣管道運(yùn)輸在陸地上天然氣運(yùn)輸中占到了約99%。美國(guó)天然氣干線管道總長(zhǎng)為49萬公里，而截至2013年底，我國(guó)天然氣干線管道總長(zhǎng)為7.8萬公里，約為美國(guó)的1/6。我國(guó)天然氣管道、管網(wǎng)建設(shè)仍處在初期發(fā)展階段。
2002-2007年，國(guó)內(nèi)天然氣管道里程數(shù)從1.2萬公里提高到3.1公里，年均增速約17%；2008-2013年，天然氣管道里程數(shù)從3.1公里提高到7.8公里，年均增速約20%。國(guó)內(nèi)天然氣管道建設(shè)處在快速發(fā)展期。
從消費(fèi)需求來看，天然氣消費(fèi)占一次能源比例，美國(guó)為25.2%，俄羅斯為57.1%，歐洲為24.9%，而中國(guó)為5.1%。中國(guó)環(huán)境保護(hù)壓力將支撐天然氣需求繼續(xù)較快增長(zhǎng)，中國(guó)天然氣“十二五”規(guī)劃中計(jì)劃到2015年，將天然氣消費(fèi)在一次能源中的占比提高到10%。由此將帶來中國(guó)天然氣基礎(chǔ)管網(wǎng)建設(shè)的加速。
2015年，多條長(zhǎng)輸干線集中建設(shè)
從今年年底開始，我國(guó)將進(jìn)入天然氣干線管道集中建設(shè)期。目前國(guó)內(nèi)擬建及在建的主要天然氣管道干線包括新粵浙、陜京四線、中俄天然氣管線和西氣東輸四線，四條管線總長(zhǎng)度約1.6萬公里。陜京四線預(yù)計(jì)馬上將開始建設(shè)；中俄天然氣管線預(yù)計(jì)將在年底前開始建設(shè)；新粵浙管線預(yù)計(jì)2015年初開始建設(shè)；西氣東輸四線今年上半年已經(jīng)獲得路條，預(yù)計(jì)2015年開始建設(shè)。其中，中俄天然氣管線并不在“十二五”規(guī)劃當(dāng)中。因此，中俄天然氣管線將在未來4年內(nèi)使我國(guó)每年天然氣干線管道長(zhǎng)度在原本每年新增8000公里的基礎(chǔ)上額外增加1000公里。
國(guó)內(nèi)天然氣管道投資及運(yùn)營(yíng)以兩大石油公司為主石油公司為自身資源鋪設(shè)管線形成自然壟斷
天然氣管道運(yùn)營(yíng)仍以中石油、中石化、中海油三大石油公司為主。以長(zhǎng)度來計(jì)算，三大石油公司擁有的天然氣管道長(zhǎng)度約占國(guó)內(nèi)天然氣干線總長(zhǎng)度的97%。目前，國(guó)內(nèi)天然氣資源仍然以常規(guī)氣田為主，非常規(guī)油氣資源并未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模開采。截至2013年，國(guó)內(nèi)95%的天然氣產(chǎn)自三大石油公司，陸地上則以中石油、中石化兩大石油巨頭為主。目前國(guó)內(nèi)氣源主要集中在這幾家公司，陸地上天然氣管道建設(shè)也自然以兩大石油公司為主。目前長(zhǎng)距離（跨省級(jí)）天然氣管道的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)也沒有放開，且運(yùn)輸?shù)奶烊粴庖餐ǔＯ荣u給下游體制內(nèi)的燃?xì)夤荆ɡ缋鋈細(xì)猓┗蛘呤〖?jí)分銷公司，然后才進(jìn)入城市配氣管網(wǎng)。因此，為向下游運(yùn)輸天然氣，兩大石油公司鋪設(shè)管線，體制內(nèi)單位承攬建設(shè)，在管道的投資及建設(shè)兩方面形成壟斷格局。
管道運(yùn)營(yíng)和建設(shè)仍受管制，公平準(zhǔn)入體制正在建立目前，我國(guó)政府在天然氣行業(yè)的上、中、下游一律沿用傳統(tǒng)的行政管理方式，對(duì)其中的長(zhǎng)輸管網(wǎng)等自然壟斷領(lǐng)域缺乏現(xiàn)代監(jiān)管。政府主管部門既是政策制定者也是執(zhí)行者，沒有獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也沒有一套符合現(xiàn)代監(jiān)管要求的法律程序；按照現(xiàn)行的政府行政架構(gòu)，不僅在中央一級(jí)缺乏一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)對(duì)天然氣行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，而且對(duì)跨省的區(qū)域性管網(wǎng)也難以設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管主體。
目前國(guó)內(nèi)長(zhǎng)距離天然氣管道建設(shè)除了需要獲得發(fā)改委的審批之外，管道的投資方也需要協(xié)調(diào)與管線經(jīng)過的各省級(jí)政府的關(guān)系。大部分企業(yè)因沒有氣源而無法得到發(fā)改委關(guān)于新建管線的審批，即使有氣源的企業(yè)（例如煤制氣企業(yè)），也大多因?yàn)闊o法協(xié)調(diào)與管道經(jīng)過各省的政府關(guān)系，而主動(dòng)放棄投資新建管線。
2月14日，國(guó)家能源局對(duì)外公布了《2014年市場(chǎng)監(jiān)管工作要點(diǎn)》，明確提出今年將出臺(tái)油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法，促進(jìn)油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放。目前國(guó)內(nèi)石油、天然氣輸送管道網(wǎng)絡(luò)由企業(yè)各自為政、封閉經(jīng)營(yíng)的低效運(yùn)行格局有望得到改觀。能源局《2014年能源工作指導(dǎo)意見》提出，“加快油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快推動(dòng)西氣東輸三線、陜京四線、新疆煤制氣外輸管道、慶鐵三四線等油氣管道建設(shè)。完善天然氣輸配管網(wǎng)，大力推動(dòng)LNG接收站及應(yīng)急調(diào)峰儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)。”以及“認(rèn)真研究油氣管網(wǎng)投資體制改革方案，促進(jìn)油氣管網(wǎng)尤其是天然氣管網(wǎng)設(shè)施公平接入和開放”。
國(guó)家有關(guān)部門意把中石化新粵浙管道作為改革試點(diǎn)，成為國(guó)內(nèi)首條功能限于“代輸”的長(zhǎng)輸管道，并在沿途所經(jīng)地區(qū)向社會(huì)資本開放。新粵浙管道建成后，運(yùn)營(yíng)公司將以“非歧視”的原則，將上游十多家煤制氣企業(yè)的天然氣輸送到下游用戶處，而只向用戶收取管輸費(fèi)。同時(shí)，大型油氣管道建設(shè)對(duì)民間資本開放邁出實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2013年6月26日，中國(guó)石油(行情,問診)與包括一些民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的社會(huì)各參股方簽署了中國(guó)石油油氣管道合資合作戰(zhàn)略協(xié)議。按此協(xié)議，中石油以旗下的5條大型天然氣管線、5條原油管線、5條成品油管線作為資產(chǎn)出資，社會(huì)各合資方以600億元現(xiàn)金出資成立對(duì)半合資的中石油管道聯(lián)合有限公司，期限20年。
設(shè)計(jì)與施工仍然壟斷在體制隊(duì)伍中
由于管道的設(shè)計(jì)和建設(shè)除了需要考慮里程和運(yùn)力之外，還需要涉及土地、周圍生態(tài)環(huán)境、地理環(huán)境、壓縮機(jī)站選點(diǎn)及三通一平等多方面因素，具有較高的專業(yè)技術(shù)壁壘。目前國(guó)內(nèi)具有長(zhǎng)距離管道設(shè)計(jì)資質(zhì)且具有設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)院多為體制內(nèi)公司。管道建設(shè)和投資的主體為兩大石油公司，通常更傾向于將設(shè)計(jì)工作交給體制內(nèi)的設(shè)計(jì)單位。因此，兩大石油公司的天然氣管道設(shè)計(jì)以內(nèi)部相應(yīng)的管道設(shè)計(jì)院為主。
在施工建設(shè)層面，兩大石油公司旗下的隊(duì)伍幾乎包攬了國(guó)內(nèi)全部天然氣管道建設(shè)，包括重點(diǎn)的西氣東輸、川氣東送項(xiàng)目。中石油以旗下的中國(guó)石油管道工程有限公司為主，中石化則以管道儲(chǔ)運(yùn)公司和中石化石油工程公司為主承擔(dān)建設(shè)任務(wù)。
管道建設(shè)利好施工及設(shè)備生產(chǎn)商
預(yù)計(jì)新建四條管道總投資額約3200億元
以西氣東輸管線建設(shè)為例，西一線總投資約為1400億元，總長(zhǎng)度約3836公里，單位投資約3649萬元/公里。其中，設(shè)備材料約占項(xiàng)目總投資額的80%。
西二線總投資約1500億元，總長(zhǎng)度約9242公里（干線4895公里，支線4347公里），單位投資約1623萬元。西二線單位投資額相較西一線明顯下降，一方面是因?yàn)閲?guó)內(nèi)裝備制造技術(shù)進(jìn)步，逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，另一方面因?yàn)槲饕痪€以干線為主，而西二線總長(zhǎng)度中包括相當(dāng)一部分支線里程，支線輸氣量明顯小于主干線，在管徑、管材方面的要求也要略低于干線，投資額相對(duì)較低，因此導(dǎo)致西二線平均投資額明顯較低。
由于輸氣管道的長(zhǎng)度、經(jīng)歷的地勢(shì)地貌、周圍的生態(tài)環(huán)境、管輸壓力要求等等因素各有不同，因此國(guó)內(nèi)天然氣管道建設(shè)單位投資額度差異較大。一般認(rèn)為投資范圍在每公里800萬-6000萬，國(guó)內(nèi)普遍投資額約在1000-2000萬/公里。國(guó)內(nèi)即將建設(shè)的四條主干線總長(zhǎng)度約為1.6萬公里，按照平均每公里2000萬元的投資，初步估算總投資額約為3200億元。
由于歐美的管網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)趨于成熟，近年來新建管線較少，缺少較新的投資結(jié)構(gòu)分拆。按照美國(guó)2007年管道投資的結(jié)構(gòu)來看，泵站和設(shè)備投資約占28%，管線施工投資為35%，管子和管配件投資為21%，其它雜項(xiàng)為11%，施工用地費(fèi)用占5%。
國(guó)產(chǎn)管材配件與工程建設(shè)需求將增加
目前國(guó)內(nèi)擬建及在建的主要天然氣管道干線包括新粵浙、陜京四線、中俄天然氣管線和西氣東輸四線，預(yù)計(jì)將在未來2-3年帶來鋼管總需求約800萬噸，由于管材中，鋼管占主要部分，其他配件如括閥門、法蘭、螺絲、螺母、壓力儀表等占投資比重較小，因此我們預(yù)計(jì)四條管線的建設(shè)帶來的鋼管需求增量約為300-400億元。
以西一線為例，總長(zhǎng)3836公里，共有22座壓縮機(jī)站，共54臺(tái)壓縮機(jī)。以此估算，未來1.6萬公里天然氣管道將需要約200多臺(tái)配套壓縮機(jī)。按照壓縮機(jī)組占總投資的22%，主要設(shè)備壓縮機(jī)預(yù)計(jì)將占到總投資的10%以上。因此四條管線將給壓縮機(jī)行業(yè)帶來約150-200億的需求增量。
除管材和壓縮機(jī)組等設(shè)備外，天然氣管道的建設(shè)也將利好具備總包和施工資質(zhì)的石油石化工程公司。我們估計(jì)四條管線的建設(shè)將帶來約600-1000億的施工業(yè)務(wù)需求。
我國(guó)企業(yè)具備生產(chǎn)天然氣管材及壓縮機(jī)的能力
在西氣東輸一線的干線，國(guó)產(chǎn)鋼管占國(guó)內(nèi)鋼材使用量的50%以上。通過西一線和西二線的技術(shù)積累，國(guó)內(nèi)部分鋼管廠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，能夠生產(chǎn)X80及以上適用于長(zhǎng)距離油氣管輸?shù)匿摴堋?/p>
壓縮機(jī)組占管道總投資的約20-30%，其中壓縮機(jī)本身又占?jí)嚎s機(jī)站總投資的一半以上。輸氣管道中常用的壓縮機(jī)有離心式壓縮機(jī)和往復(fù)式壓縮機(jī)，較常用的是離心式壓縮機(jī)組（2-3臺(tái)串聯(lián)）。除壓縮機(jī)外，機(jī)組設(shè)備還包括用來帶動(dòng)壓縮機(jī)的燃?xì)廨啓C(jī)和電動(dòng)機(jī)。目前，壓縮機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、電動(dòng)機(jī)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，并在西氣東輸?shù)囊?、二、三線中順利使用。
行業(yè)投資建議
我國(guó)天然氣管道建設(shè)處在快速發(fā)展階段，未來仍需建設(shè)大量管道滿足能源運(yùn)輸與消費(fèi)的需求。今年年底到2015年，西氣東輸四線、陜京四線、中俄天然氣管道、新粵浙都有望開始陸續(xù)建設(shè)。天然氣建設(shè)的設(shè)計(jì)與施工預(yù)計(jì)仍由體制內(nèi)（石油公司下屬單位）的設(shè)計(jì)院、管道工程、油田工程公司主導(dǎo)。
按照天然氣管道建設(shè)單位投資2000萬元/公里、施工費(fèi)用占總投資約20-40%的比例估算，未來三年內(nèi)規(guī)劃的長(zhǎng)距離管道建設(shè)將給體制內(nèi)管道工程公司及有建設(shè)施工能力的油服隊(duì)伍帶來約600-1000億元的業(yè)務(wù)增量。同時(shí)，天然氣管道的建設(shè)將提升鋼管及設(shè)備的需求分別約300-400億元和150-200億元。國(guó)內(nèi)部分體制外（非三大石油公司旗下）的鋼管廠生產(chǎn)工藝和技術(shù)已經(jīng)能夠滿足長(zhǎng)距離天然氣管道的標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)廠家的壓縮機(jī)也已經(jīng)可以與外資品牌競(jìng)爭(zhēng)用于天然氣管道運(yùn)輸。我們預(yù)計(jì)以上兩類企業(yè)能通過競(jìng)標(biāo)參與到新天然氣管線的建設(shè)中，建議關(guān)注：金洲管道、玉龍股份、久立特材等。最后，天然氣干線管網(wǎng)建設(shè)利好兩大石油公司業(yè)務(wù)拓展，如中國(guó)石化(行情,問診)的煤制氣項(xiàng)目和中國(guó)石油的下游燃?xì)怃N售業(yè)務(wù)；以及管道沿線用氣企業(yè)，建議關(guān)注陜天然氣(行情,問診)、廣匯能源(行情,問診)等。
